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Gerresheimer-Unternehmensanleihe: Ein kerngesundes und renditestarkes Investment
04.10.12 15:07
Anleihencheck Research
Westerburg (www.anleihencheck.de) - Der Analyst Henning Wagener von Anleihencheck Research hält eine Unternehmensanleihe (ISIN XS0626028566 / WKN A1H3VP) von Gerresheimer für ein kerngesundes und renditestarkes Investment.
Gerresheimer zähle zu den international führenden Anbietern von hochwertigen Verpackungs- und Systemlösungen aus Glas und Kunststoff. Dabei beliefere der Konzern insbesondere die Pharma & Life-Science-Industrie mit seinen Produkten.
Der Konzern habe Zahlen für das abgelaufene dritte Quartal des laufenden Geschäftsjahres veröffentlicht. Demnach hätten die Umsatzerlöse in diesem Zeitraum im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode um 9,2 Prozent auf 311,4 Mio. Euro verbessert werden können. Zu konstanten Wechselkursen habe dies einem Zuwachs von 6,3 Prozent entsprochen. Das Adjusted EBITDA habe sich gleichzeitig um 6,5 Prozent erhöht. Die entsprechende Marge sei damit im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode um 0,5 Prozentpunkte auf 19,5 Prozent gesunken. Das Konzernergebnis habe sich schließlich um 4,8 Mio. Euro auf 14,4 Mio. Euro verringert.
Die veröffentlichten Zahlen sind nach Einschätzung der Analysten von Anleihencheck Research eher schwach ausgefallen. Auf der Gewinnseite hätten dabei Einmalkosten für Umbaumaßnahmen belastet. Auf der Umsatzseite habe der Konzern von einer guten Nachfrage nach Kosmetik- und Pharmaverpackungen profitiert, wenngleich die Analysten auch hier mit einer etwas besseren Entwicklung gerechnet hätten. Dafür habe sich die Plastiksparte eher verhalten entwickelt.
Für das laufende Geschäftsjahr, welches am 30. November ende, rechne die Konzernleitung weiterhin mit einem Umsatzwachstum von 9 bis 10 Prozent zu konstanten Wechselkursen. Die bereinigte EBITDA-Marge werde nach wie vor bei rund 19,5 Prozent gesehen. Nach Einschätzung der Analysten von Anleihencheck Research würden die Planvorgaben einen guten Verlauf des vierten Quartals notwendig machen und seien damit zwar ambitioniert, aber erreichbar.
Insgesamt könne allerdings festgehalten werden, dass der Konzern weiterhin sehr gut am Markt positioniert sei. Dabei sehe man vor allem noch in aufstrebenden Märkten wie China, Indien und Südamerika deutliche Wachstumspotenziale für die Gesellschaft.
Die Analysten von Anleihencheck Research halten daher die oben genannte Unternehmensanleihe von Gerresheimer für ein kerngesundes und renditestarkes Investment. Die Anleihe habe noch eine Laufzeit bis zum 19. Mai 2018 und sei mit einem Kupon von 5 Prozent ausgestattet. Beim aktuellen Kurs von 109,57 Prozent ergebe sich damit eine jährliche Rendite von 3,1 Prozent. (Analyse vom 04.10.2012) (04.10.2012/alc/a/a)
Dieser Bericht wurde von Anleihencheck Research ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung der mit der Erstellung dieses Berichtes betrauten Personen zu Redaktionsschluss. Anleihencheck Research behält sich in diesem Zusammenhang das Recht vor, jederzeit Änderungen oder Ergänzungen vorzunehmen. Die Vervielfältigung, Weiterleitung und Verteilung von Texten oder Textteilen dieses Berichtes ist ausdrücklich untersagt. Anleihencheck Research übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der im Bericht enthaltenen Informationen und/oder für das Eintreten der Prognosen.
Dieser Bericht richtet sich ausschließlich an Marktteilnehmer, die in der Lage sind, ihre Anlageentscheidungen eigenständig zu treffen und sich dabei nicht nur auf die Analysen und Prognosen von Anleihencheck Research stützen. Dieser Bericht ist unverbindlich und stellt weder ein Angebot zum Kauf der genannten Produkte noch eine Anlageempfehlung dar.
Gerresheimer zähle zu den international führenden Anbietern von hochwertigen Verpackungs- und Systemlösungen aus Glas und Kunststoff. Dabei beliefere der Konzern insbesondere die Pharma & Life-Science-Industrie mit seinen Produkten.
Die veröffentlichten Zahlen sind nach Einschätzung der Analysten von Anleihencheck Research eher schwach ausgefallen. Auf der Gewinnseite hätten dabei Einmalkosten für Umbaumaßnahmen belastet. Auf der Umsatzseite habe der Konzern von einer guten Nachfrage nach Kosmetik- und Pharmaverpackungen profitiert, wenngleich die Analysten auch hier mit einer etwas besseren Entwicklung gerechnet hätten. Dafür habe sich die Plastiksparte eher verhalten entwickelt.
Insgesamt könne allerdings festgehalten werden, dass der Konzern weiterhin sehr gut am Markt positioniert sei. Dabei sehe man vor allem noch in aufstrebenden Märkten wie China, Indien und Südamerika deutliche Wachstumspotenziale für die Gesellschaft.
Die Analysten von Anleihencheck Research halten daher die oben genannte Unternehmensanleihe von Gerresheimer für ein kerngesundes und renditestarkes Investment. Die Anleihe habe noch eine Laufzeit bis zum 19. Mai 2018 und sei mit einem Kupon von 5 Prozent ausgestattet. Beim aktuellen Kurs von 109,57 Prozent ergebe sich damit eine jährliche Rendite von 3,1 Prozent. (Analyse vom 04.10.2012) (04.10.2012/alc/a/a)
Dieser Bericht wurde von Anleihencheck Research ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung der mit der Erstellung dieses Berichtes betrauten Personen zu Redaktionsschluss. Anleihencheck Research behält sich in diesem Zusammenhang das Recht vor, jederzeit Änderungen oder Ergänzungen vorzunehmen. Die Vervielfältigung, Weiterleitung und Verteilung von Texten oder Textteilen dieses Berichtes ist ausdrücklich untersagt. Anleihencheck Research übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der im Bericht enthaltenen Informationen und/oder für das Eintreten der Prognosen.
Dieser Bericht richtet sich ausschließlich an Marktteilnehmer, die in der Lage sind, ihre Anlageentscheidungen eigenständig zu treffen und sich dabei nicht nur auf die Analysen und Prognosen von Anleihencheck Research stützen. Dieser Bericht ist unverbindlich und stellt weder ein Angebot zum Kauf der genannten Produkte noch eine Anlageempfehlung dar.
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