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Ferratum Capital Germany GmbH-Anleihe 19/23 weiterhin als "attraktiv" eingeschätzt - Anleihenews
14.07.22 13:00
KFM Deutsche Mittelstand AG
Düsseldorf (www.anleihencheck.de) - In ihrem aktuellen Barometer zu der Anleihe (ISIN SE0012453835 / WKN A2TSDS) der Ferratum Capital Germany GmbH mit variabler Verzinsung und mit Laufzeit bis 2023 kommt die KFM Deutsche Mittelstand AG zu dem Ergebnis, die Anleihe weiterhin als "attraktiv" (4 von 5 möglichen Sternen) einzuschätzen, so die KFM Deutsche Mittelstand AG.
Darstellung des Unternehmens anhand veröffentlichter, kostenlos und frei zugänglicher Informationen (1) (https://www.kfmag.de/kfm-barometer/details/kfm-mittelstandsanleihen-barometer-update-die-ferratum-capital-germany-gmbh-anleihe-19-23-mit-variabler-verzinsung-3-monats-euribor-550-bps-wird-weiterhin-als-attraktiv-4-von-5-moeglichen-sternen-eingeschaetzt/# _ftn1)
Branche: Finanzdienstleistungen
Kerngeschäft: Digitale Plattform für Finanztechnologie zur Vergabe von Krediten und Bankdienstleistungen
Marktgebiet: 19 Länder in Europa, Nord- und Südamerika und Asien (Pazifik)
Tochter-Gesellschaften und deren Geschäftsmodelle:
Die Ferratum Capital Germany GmbH sei Anleihe-Emittentin und Teil der Ferratum-Gruppe, welche wiederum zum Konzern der Multitude SE gehöre. Zu den wesentlichen Geschäftsbereichen der Unternehmensgruppe würden folgende Gesellschaften bzw. Teilkonzerne gehören:
Multitude SE: Konzernholding
Ferratum (Malta) Holding Limited / Ferratum-Guppe: Konsumentenkredite
SweepBank (Ferratum Bank p.l.c., Malta): Finanzierung- und Shopping-App
CapitalBox AB: Darlehen für kleine und mittlere Unternehmen (KMU)
Mitarbeiter: 674
Unternehmenssitz: Helsinki (Finnland)
Gründung/Historie: 2005 als Ferratum Oyi, Umwandlung in Multitude SE am 15.06.2021
Geschäftsmodell/Produkte/Dienstleistungen: Das Geschäftsmodell der Unternehmensgruppe sei in drei Segmente eingeteilt: Konsumentenkredite ("Ferratum"), Finanzierungs- und Shopping-App ("SweepBank") und Kredite für kleine und mittlere Unternehmen ("CapitalBox").
In dem größten Segment der Unternehmensgruppe, der Konsumentenkredite ("Ferratum" / 2021 182,7 Mio. EUR bzw. 85,5% des Konzernumsatzes), werde differenziert zwischen Micro Loans, Plus Loan und Credit Limit. Micro Loans seien Darlehen zwischen 25,- und 1.000,- EUR mit 7 bis 60 Tagen Laufzeit. Die derzeitige Durchschnittsinanspruchnahme betrage 279,- EUR und 30 Tage. Plus Loans seien Darlehen zwischen 300,- und 4.000,- EUR mit 2 bis 18 Monaten Laufzeit. Und Credit Limits seien bewilligte Kreditrahmen für bis zu 5.000,- EUR ohne feste Tilgungsbeträge und -fristen, vergleichbar mit dem Verfügungsrahmen einer Kreditkarte. Die durchschnittliche Inanspruchnahme betrage 1.521,- EUR und die Laufzeit sei unbefristet.
"SweepBank" sei eine Mobile Banking App, welche easy banking services, eine virtuelle Kreditkarte mit Shopping, Rabatten und Cashbacks kombiniere. Der jüngste Geschäftsbereich des digitalen Bankings per App steuere in 2021 4,2% des Umsatzes bei und habe damit den Anteil im Vergleich zum Vorjahr (1,2%) deutlich erhöhen können. Das Kreditangebot betrage hier zwischen 3.000,- und 30.000,- EUR. Die durchschnittliche Darlehenshöhe betrage 8.000,- EUR und die durchschnittliche Darlehenslaufzeit fünf Jahre.
Der Bereich der Geschäftskredite ("CapitalBox") verzeichne 2021 einen Umsatzanteil von 10,3% (22,0 Mio. EUR). Hier würden Volumina bis zu 350.000,- EUR an kleine und mittelgroße Unternehmen (KMU) mit Laufzeiten zwischen 6 und 36 Monaten ausgegeben. Deren Inanspruchnahme belaufe sich durchschnittlich auf 15.842,- EUR und 482 Tage.
Über die Ferratum Bank p.l.c. biete die Unternehmensgruppe seit 2015 Festgeld- und Termingeldkonten an, diese Einlagen würden seitdem die Hauptfinanzierungsquelle der Gesellschaft bilden. Zum 31.12.2021 hätten diese Kundeneinlagen auf 484,8 Mio. Euro (31.12.2020: 339,5 Mio. Euro) erhöht werden können.
Mitbewerber/Alleinstellungsmerkmal/Besonderheit:
Der Kreditprozess von Multitude beruhe auf einem eigenen und ständig weiterentwickelten automatisierten Scoring-Modell, das die Kreditwürdigkeit des potenziellen Kunden bewerte. Durch die Nutzung ihrer mobilen Endgeräte seien Kunden in der Lage, innerhalb weniger Minuten Kredite zu beantragen und zu erhalten. Seit der Unternehmensgründung im Jahr 2005 sei Multitude kontinuierlich, profitabel und schnell gewachsen. Das von Gründer Jorma Jokela geführte Unternehmen habe im Jahr 2021 ca. 400.000 aktive Kunden mit einem mobilen Bankkonto oder einem aktiven Darlehen gehabt.
Die Tochtergesellschaft Ferratum Bank p.l.c. sei ein lizensiertes und reguliertes Kreditinstitut in Malta.
Strategie:
In 2021 sei innerhalb der Multitude-Gruppe (vormals Ferratum) eine neue Strategie und mit ihr ein Rebranding der Marken erfolgt. Im Einklang mit ihrer neuen Strategie und ihrem neuen Geschäftsmodell habe die Gruppe ihre operativen Segmente im 2. Quartal 2021 umbenannt. Das Segment mit den Konsumentenkrediten, welches Credit Limit, Plus Loan und Micro Loan umfasse, heiße jetzt Ferratum. Der ursprüngliche Bereich CapitalBox digital SME Lending heiße nun einfach CapitalBox. Und die Bereiche PrimeLoan und Wallet seien zu SweepBank zusammengefasst worden.
Die Änderung der Strategie fördere ein Umfeld, das es den neuen Marken Ferratum, CapitalBox und SweepBank ermögliche, die spezifischen Bedürfnisse ihrer Kundenbasis besser zu verstehen und zu identifizieren bzw. Produkte und Dienstleistungen zu entwickeln, die auf diese Bedürfnisse abgestimmt seien.
Während die zentralen Bereiche der Gruppe (Multitude SE) sich auf geschäftskritische und strategische Entscheidungen konzentrieren würden, die darauf abzielen würden Kostenvorteile durch die Erzielung größerer Skalenerträge zu maximieren, während sie als eine Plattform zu schaffen, die es den einzelnen Marken ermögliche, ihr volles Geschäftspotenzial auszuschöpfen.
Kunden: Kreditnehmer
Lieferanten: Geldmarkt (Gläubiger der Festgeld- und Terminkonten) und Kapitalmarkt (Anleihegläubiger)
(1) (https://www.kfmag.de/kfm-barometer/details/kfm-mittelstandsanleihen-barometer-update-die-ferratum-capital-germany-gmbh-anleihe-19-23-mit-variabler-verzinsung-3-monats-euribor-550-bps-wird-weiterhin-als-attraktiv-4-von-5-moeglichen-sternen-eingeschaetzt/# _ftnref1) Quellen: veröffentlichte Annual Reports 2019 bis 2021, Website des Emittenten und der Tochterunternehmen, Pressemitteilungen
Das vollständige KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer zur Ferratum Capital Germany GmbH-Anleihe 19/23 sei unter dem folgenden Link zu finden. (14.07.2022/alc/n/a)
Darstellung des Unternehmens anhand veröffentlichter, kostenlos und frei zugänglicher Informationen (1) (https://www.kfmag.de/kfm-barometer/details/kfm-mittelstandsanleihen-barometer-update-die-ferratum-capital-germany-gmbh-anleihe-19-23-mit-variabler-verzinsung-3-monats-euribor-550-bps-wird-weiterhin-als-attraktiv-4-von-5-moeglichen-sternen-eingeschaetzt/# _ftn1)
Kerngeschäft: Digitale Plattform für Finanztechnologie zur Vergabe von Krediten und Bankdienstleistungen
Marktgebiet: 19 Länder in Europa, Nord- und Südamerika und Asien (Pazifik)
Tochter-Gesellschaften und deren Geschäftsmodelle:
Die Ferratum Capital Germany GmbH sei Anleihe-Emittentin und Teil der Ferratum-Gruppe, welche wiederum zum Konzern der Multitude SE gehöre. Zu den wesentlichen Geschäftsbereichen der Unternehmensgruppe würden folgende Gesellschaften bzw. Teilkonzerne gehören:
Multitude SE: Konzernholding
Ferratum (Malta) Holding Limited / Ferratum-Guppe: Konsumentenkredite
SweepBank (Ferratum Bank p.l.c., Malta): Finanzierung- und Shopping-App
CapitalBox AB: Darlehen für kleine und mittlere Unternehmen (KMU)
Mitarbeiter: 674
Unternehmenssitz: Helsinki (Finnland)
Gründung/Historie: 2005 als Ferratum Oyi, Umwandlung in Multitude SE am 15.06.2021
Geschäftsmodell/Produkte/Dienstleistungen: Das Geschäftsmodell der Unternehmensgruppe sei in drei Segmente eingeteilt: Konsumentenkredite ("Ferratum"), Finanzierungs- und Shopping-App ("SweepBank") und Kredite für kleine und mittlere Unternehmen ("CapitalBox").
In dem größten Segment der Unternehmensgruppe, der Konsumentenkredite ("Ferratum" / 2021 182,7 Mio. EUR bzw. 85,5% des Konzernumsatzes), werde differenziert zwischen Micro Loans, Plus Loan und Credit Limit. Micro Loans seien Darlehen zwischen 25,- und 1.000,- EUR mit 7 bis 60 Tagen Laufzeit. Die derzeitige Durchschnittsinanspruchnahme betrage 279,- EUR und 30 Tage. Plus Loans seien Darlehen zwischen 300,- und 4.000,- EUR mit 2 bis 18 Monaten Laufzeit. Und Credit Limits seien bewilligte Kreditrahmen für bis zu 5.000,- EUR ohne feste Tilgungsbeträge und -fristen, vergleichbar mit dem Verfügungsrahmen einer Kreditkarte. Die durchschnittliche Inanspruchnahme betrage 1.521,- EUR und die Laufzeit sei unbefristet.
Der Bereich der Geschäftskredite ("CapitalBox") verzeichne 2021 einen Umsatzanteil von 10,3% (22,0 Mio. EUR). Hier würden Volumina bis zu 350.000,- EUR an kleine und mittelgroße Unternehmen (KMU) mit Laufzeiten zwischen 6 und 36 Monaten ausgegeben. Deren Inanspruchnahme belaufe sich durchschnittlich auf 15.842,- EUR und 482 Tage.
Über die Ferratum Bank p.l.c. biete die Unternehmensgruppe seit 2015 Festgeld- und Termingeldkonten an, diese Einlagen würden seitdem die Hauptfinanzierungsquelle der Gesellschaft bilden. Zum 31.12.2021 hätten diese Kundeneinlagen auf 484,8 Mio. Euro (31.12.2020: 339,5 Mio. Euro) erhöht werden können.
Mitbewerber/Alleinstellungsmerkmal/Besonderheit:
Der Kreditprozess von Multitude beruhe auf einem eigenen und ständig weiterentwickelten automatisierten Scoring-Modell, das die Kreditwürdigkeit des potenziellen Kunden bewerte. Durch die Nutzung ihrer mobilen Endgeräte seien Kunden in der Lage, innerhalb weniger Minuten Kredite zu beantragen und zu erhalten. Seit der Unternehmensgründung im Jahr 2005 sei Multitude kontinuierlich, profitabel und schnell gewachsen. Das von Gründer Jorma Jokela geführte Unternehmen habe im Jahr 2021 ca. 400.000 aktive Kunden mit einem mobilen Bankkonto oder einem aktiven Darlehen gehabt.
Die Tochtergesellschaft Ferratum Bank p.l.c. sei ein lizensiertes und reguliertes Kreditinstitut in Malta.
Strategie:
In 2021 sei innerhalb der Multitude-Gruppe (vormals Ferratum) eine neue Strategie und mit ihr ein Rebranding der Marken erfolgt. Im Einklang mit ihrer neuen Strategie und ihrem neuen Geschäftsmodell habe die Gruppe ihre operativen Segmente im 2. Quartal 2021 umbenannt. Das Segment mit den Konsumentenkrediten, welches Credit Limit, Plus Loan und Micro Loan umfasse, heiße jetzt Ferratum. Der ursprüngliche Bereich CapitalBox digital SME Lending heiße nun einfach CapitalBox. Und die Bereiche PrimeLoan und Wallet seien zu SweepBank zusammengefasst worden.
Die Änderung der Strategie fördere ein Umfeld, das es den neuen Marken Ferratum, CapitalBox und SweepBank ermögliche, die spezifischen Bedürfnisse ihrer Kundenbasis besser zu verstehen und zu identifizieren bzw. Produkte und Dienstleistungen zu entwickeln, die auf diese Bedürfnisse abgestimmt seien.
Während die zentralen Bereiche der Gruppe (Multitude SE) sich auf geschäftskritische und strategische Entscheidungen konzentrieren würden, die darauf abzielen würden Kostenvorteile durch die Erzielung größerer Skalenerträge zu maximieren, während sie als eine Plattform zu schaffen, die es den einzelnen Marken ermögliche, ihr volles Geschäftspotenzial auszuschöpfen.
Kunden: Kreditnehmer
Lieferanten: Geldmarkt (Gläubiger der Festgeld- und Terminkonten) und Kapitalmarkt (Anleihegläubiger)
(1) (https://www.kfmag.de/kfm-barometer/details/kfm-mittelstandsanleihen-barometer-update-die-ferratum-capital-germany-gmbh-anleihe-19-23-mit-variabler-verzinsung-3-monats-euribor-550-bps-wird-weiterhin-als-attraktiv-4-von-5-moeglichen-sternen-eingeschaetzt/# _ftnref1) Quellen: veröffentlichte Annual Reports 2019 bis 2021, Website des Emittenten und der Tochterunternehmen, Pressemitteilungen
Das vollständige KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer zur Ferratum Capital Germany GmbH-Anleihe 19/23 sei unter dem folgenden Link zu finden. (14.07.2022/alc/n/a)