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ANLEIHEN-Woche KW42: Neue Impulse am KMU-Anleihemarkt - Anleihenews
20.10.25 11:00
Anleihen Finder
Brechen (www.anleihencheck.de) - In Kalenderwoche 42 treiben zahlreiche Emittenten ihre Finanzierungsprojekte voran, während neue Impulse für die Weiterentwicklung des KMU-Anleihemarktes diskutiert werden, berichtet die Anleihen Finder Redaktion.
Die Eleving Group habe nach Abschluss der Zeichnungs- und Umtauschphase ihre neue besicherte Unternehmensanleihe 2025/30 (ISIN: XS3167361651) im Gesamtvolumen von 275 Mio. Euro am Kapitalmarkt platziert. Der jährliche Kupon lege aufgrund der starken Nachfrage institutioneller Investoren bei 9,5 % p.a. Die Emissionserlöse dienten vor allem der Refinanzierung der Eleving-Anleihe 2021/26, dem Abbau von Verbindlichkeiten sowie der Weiterentwicklung des Kreditportfolios der Gruppe. Die Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH platziere im Rahmen ihres Umtausch- und Neuzeichnungsangebots für ihre neue 9,875 %-Anleihe 2025/30 (ISIN: DE000A4DFSF4) ein Volumen von 7,3 Mio. Euro und somit knapp die Hälfte des anvisierten Zielvolumens. Der Großteil stamme aus Umtauschangeboten bestehender Investoren. Je nach Marktumfeld wolle die NZWL die laufenden Emissionen in den kommenden Monaten über Privatplatzierungen weiter ausbauen.
Die UBM Development AG habe am 16. Oktober 2025 das zweite Umtauschangebot für ihre Anleihen 2019/25 und 2021/26 beendet. Nach bereits 74 Mio. Euro getauschtem Volumen im Vorjahr kämen in der aktuellen Phase weitere rund 48 Mio. Euro hinzu – insgesamt also etwa 121 Mio. Euro oder 45 % des ursprünglichen Gesamtvolumens. Ab dem 20. Oktober starte nun die Zeichnungsphase für den neuen UBM Green Bond 2025/30 mit einem Kupon von 6,75 % p.a. und einem Zielvolumen von 100 Mio. Euro. Das öffentliche Angebot richte sich an Anleger in Österreich, Deutschland und Luxemburg und laufe voraussichtlich bis zum 24. Oktober. Die reconcept Gruppe treibe mit dem Green Global Energy Bond 2025/31 (Volumen von bis zu 25 Mio. Euro) ihre bislang größte Kapitalmarkttransaktion voran. Erstmals als Green Bond klassifiziert, flössen die Mittel ausschließlich in Solar-, Wind- und Batteriespeicherprojekte in Deutschland, Finnland und Kanada. Geschäftsführer Karsten Reetz betone im Interview mit dem Anleihen Finder, dass das Green-Bond-Label institutionellen Investoren zusätzliche Sicherheit und Glaubwürdigkeit biete. Der Green Bond mit 7,75%-Kupon könne noch bis zum 24. Oktober gezeichnet werden.
Die TIN INN Holding AG, Betreiber einer ESG-orientierten Hotelplattform, prüfe aktuell die Begebung einer neuen Unternehmensanleihe. Die ICF BANK AG begleite hierzu ein Market Sounding. Ob die Emission umgesetzt werde, entscheide der Vorstand auf Grundlage des Investoren-Feedbacks und der aktuellen Marktbedingungen. Die PANDION AG melde eine neue Finanzierungsvereinbarung über 100 Mio. Euro mit einem Finanzinvestor. Die Mittel sollten bestehende Projekte sichern und die Liquidität gewährleisten. Das Unternehmen prüfe derzeit, welche Folgen die Neustrukturierung für die ausstehende Anleihe 2021/26 haben könnte. Abseits der Emissionen diskutierten Branchenvertreter intensiv über die Zukunft des KMU-Kapitalmarkts. Ingo Wegerich und Dr. Mirko Sickinger vom Verband Kapitalmarkt KMU forderten die Einführung eines "German SME Bond Standard", um deutschen Mittelständlern wieder besseren Zugang zum Kapitalmarkt zu ermöglichen. Im Gespräch mit dem Anleihen Finder plädierten sie für mehr Standardisierung, Transparenz und gestärkte Gläubigerrechte nach nordischem Vorbild – jedoch angepasst an deutsche Rahmenbedingungen.
Weitere News der Woche: Die Deutsche Rohstoff AG bekräftige ihre Umsatz- und EBITDA-Prognose für 2025, während die PNE AG mit Infineon Technologies einen langfristigen Grünstrom-Liefervertrag abschließe. ABO Energy erweitere ihr Leistungsportfolio um EPC-Dienstleistungen für Großprojekte mit Batteriespeicherintegration. Die PAUL Tech AG plane eine Laufzeitverlängerung ihrer 7 %-Anleihe 2020/25 um ein Jahr und habe ihre Gläubiger zu einer ersten Abstimmung ohne Versammlung für Anfang November gebeten. Die Medondo Holding AG habe indes von ihren Gläubigern bereits die Zustimmung zur Laufzeitverlängerung und Zinsanpassung ihrer Anleihe 2021/26 erhalten. Und die Formycon AG habe weitere Vermarktungspartnerschaften für das Eylea®-Biosimilar FYB203 in Australien und Lateinamerika abgeschlossen.
Den kompletten Beitrag finden Sie hier. (News vom 18.10.2025) (20.10.2025/alc/n/a)
Die Eleving Group habe nach Abschluss der Zeichnungs- und Umtauschphase ihre neue besicherte Unternehmensanleihe 2025/30 (ISIN: XS3167361651) im Gesamtvolumen von 275 Mio. Euro am Kapitalmarkt platziert. Der jährliche Kupon lege aufgrund der starken Nachfrage institutioneller Investoren bei 9,5 % p.a. Die Emissionserlöse dienten vor allem der Refinanzierung der Eleving-Anleihe 2021/26, dem Abbau von Verbindlichkeiten sowie der Weiterentwicklung des Kreditportfolios der Gruppe. Die Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH platziere im Rahmen ihres Umtausch- und Neuzeichnungsangebots für ihre neue 9,875 %-Anleihe 2025/30 (ISIN: DE000A4DFSF4) ein Volumen von 7,3 Mio. Euro und somit knapp die Hälfte des anvisierten Zielvolumens. Der Großteil stamme aus Umtauschangeboten bestehender Investoren. Je nach Marktumfeld wolle die NZWL die laufenden Emissionen in den kommenden Monaten über Privatplatzierungen weiter ausbauen.
Die TIN INN Holding AG, Betreiber einer ESG-orientierten Hotelplattform, prüfe aktuell die Begebung einer neuen Unternehmensanleihe. Die ICF BANK AG begleite hierzu ein Market Sounding. Ob die Emission umgesetzt werde, entscheide der Vorstand auf Grundlage des Investoren-Feedbacks und der aktuellen Marktbedingungen. Die PANDION AG melde eine neue Finanzierungsvereinbarung über 100 Mio. Euro mit einem Finanzinvestor. Die Mittel sollten bestehende Projekte sichern und die Liquidität gewährleisten. Das Unternehmen prüfe derzeit, welche Folgen die Neustrukturierung für die ausstehende Anleihe 2021/26 haben könnte. Abseits der Emissionen diskutierten Branchenvertreter intensiv über die Zukunft des KMU-Kapitalmarkts. Ingo Wegerich und Dr. Mirko Sickinger vom Verband Kapitalmarkt KMU forderten die Einführung eines "German SME Bond Standard", um deutschen Mittelständlern wieder besseren Zugang zum Kapitalmarkt zu ermöglichen. Im Gespräch mit dem Anleihen Finder plädierten sie für mehr Standardisierung, Transparenz und gestärkte Gläubigerrechte nach nordischem Vorbild – jedoch angepasst an deutsche Rahmenbedingungen.
Weitere News der Woche: Die Deutsche Rohstoff AG bekräftige ihre Umsatz- und EBITDA-Prognose für 2025, während die PNE AG mit Infineon Technologies einen langfristigen Grünstrom-Liefervertrag abschließe. ABO Energy erweitere ihr Leistungsportfolio um EPC-Dienstleistungen für Großprojekte mit Batteriespeicherintegration. Die PAUL Tech AG plane eine Laufzeitverlängerung ihrer 7 %-Anleihe 2020/25 um ein Jahr und habe ihre Gläubiger zu einer ersten Abstimmung ohne Versammlung für Anfang November gebeten. Die Medondo Holding AG habe indes von ihren Gläubigern bereits die Zustimmung zur Laufzeitverlängerung und Zinsanpassung ihrer Anleihe 2021/26 erhalten. Und die Formycon AG habe weitere Vermarktungspartnerschaften für das Eylea®-Biosimilar FYB203 in Australien und Lateinamerika abgeschlossen.
Den kompletten Beitrag finden Sie hier. (News vom 18.10.2025) (20.10.2025/alc/n/a)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 103,10 € | 104,172 € | -1,072 € | -1,03% | 16.04./17:30 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| XS3167361651 | A4EFZN | 106,45 € | 101,25 € | |
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