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Fünf Monate Laufzeit: BNP-Aktienanleihe auf BASF mit 12 Prozent p.a. Kupon - Anleihenanalyse
28.01.21 08:30
ZertifikateReport
Gablitz (www.anleihencheck.de) - Thorsten Welgen vom "ZertifikateReport" stellt in seiner aktuellen Ausgabe eine Anleihe (ISIN DE000PX8V418 / WKN PX8V41) der BNP Paribas auf die Aktie von BASF vor.
Die BASF-Aktie sei dem DAX bei der Aufholjagd nach dem Corona-Crash vom März 2020 lange hinterhergehinkt. Am 08.01.2021 habe die Aktie mit über 69 Euro ein 12-Monats-Hoch markiert, nach positiven Eckdaten für das vierte Quartal am vergangenen Mittwoch handle die Aktie aktuell auf 65 Euro.
Wer mittel- bis langfristig auf eine konjunkturelle Erholung setze und daher zumindest von einer Seitwärtsbewegung des Zyklikers ausgehe, könne mit Zertifikaten lukrative Einkommensstrategien aufbauen.
Zinseinnahmen unabhängig vom Aktienkurs biete die Aktienanleihe der BNP Paribas: Der fixe Kupon betrage 12 Prozent p.a.; durch den Einstiegskurs unter pari erhöhe sich die Rendite auf 20 Prozent p.a., wenn die Aktie am Bewertungstag (18.06.2021) auf oder über dem Basispreis von 65 Euro notiere. Andernfalls erfolge die Lieferung von 15 Aktien (plus Bruchteile im Barausgleich).
Die Tilgungsschwelle des Memory-Express-Zertifikats der HVB liege bei 56,42 Euro, die Barriere bei 37,61 Euro - ein Sicherheitspuffer von 42,5 Prozent gegenüber dem aktuellen Kurs und ca. 1,50 Euro unter den Corona-Tiefs vom März 2020. Sollte der Aktienkurs am nächsten jährlichen Bewertungstag (21.06.2021) auf oder oberhalb der Tilgungsschwelle liegen, werde das Express-Zertifikat vorzeitig fällig und Anleger würden den Nominalwert (1.000 Euro) zuzüglich Express-Kupon (40 Euro) ausgezahlt erhalten.
Bei einem Aktienkurs unterhalb der Tilgungsschwelle, aber oberhalb der Barriere würden Anleger dagegen nur den Kupon erhalten und die Laufzeit verlängere sich zumindest bis zum nächsten Bewertungstag. Bei Aktienkursen unterhalb der Barriere entfalle der Kupon zunächst; er werde jedoch erinnert und könne später nachgeholt werden, wenn die Bedingungen dafür wieder erfüllt seien.
Kommt es zu keiner vorzeitigen Fälligkeit, werde am finalen Bewertungstag (23.06.2025) nur noch die Barriere betrachtet: Solange sie nicht unterschritten werde, würden Anleger den maximalen Rückzahlungsbetrag von 1.000 plus eventuell ausgefallene Kupons erzielen. Sollte die Aktie jedoch unter der Barriere schließen, würden Anleger die Lieferung von 15,951507 Aktien erhalten (Bruchteile in bar).
Die beiden Zertifikate würden sich grundsätzlich für einkommensorientierte Anleger eignen, die von einer Seitwärtsbewegung der BASF-Aktie profitieren möchten. Das Renditepotenzial beim Express-Produkt falle naturgemäß etwas geringer aus, da es einen deutlich höheren Puffer als die Aktienanleihe biete. (28.01.2021/alc/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Die BASF-Aktie sei dem DAX bei der Aufholjagd nach dem Corona-Crash vom März 2020 lange hinterhergehinkt. Am 08.01.2021 habe die Aktie mit über 69 Euro ein 12-Monats-Hoch markiert, nach positiven Eckdaten für das vierte Quartal am vergangenen Mittwoch handle die Aktie aktuell auf 65 Euro.
Zinseinnahmen unabhängig vom Aktienkurs biete die Aktienanleihe der BNP Paribas: Der fixe Kupon betrage 12 Prozent p.a.; durch den Einstiegskurs unter pari erhöhe sich die Rendite auf 20 Prozent p.a., wenn die Aktie am Bewertungstag (18.06.2021) auf oder über dem Basispreis von 65 Euro notiere. Andernfalls erfolge die Lieferung von 15 Aktien (plus Bruchteile im Barausgleich).
Bei einem Aktienkurs unterhalb der Tilgungsschwelle, aber oberhalb der Barriere würden Anleger dagegen nur den Kupon erhalten und die Laufzeit verlängere sich zumindest bis zum nächsten Bewertungstag. Bei Aktienkursen unterhalb der Barriere entfalle der Kupon zunächst; er werde jedoch erinnert und könne später nachgeholt werden, wenn die Bedingungen dafür wieder erfüllt seien.
Kommt es zu keiner vorzeitigen Fälligkeit, werde am finalen Bewertungstag (23.06.2025) nur noch die Barriere betrachtet: Solange sie nicht unterschritten werde, würden Anleger den maximalen Rückzahlungsbetrag von 1.000 plus eventuell ausgefallene Kupons erzielen. Sollte die Aktie jedoch unter der Barriere schließen, würden Anleger die Lieferung von 15,951507 Aktien erhalten (Bruchteile in bar).
Die beiden Zertifikate würden sich grundsätzlich für einkommensorientierte Anleger eignen, die von einer Seitwärtsbewegung der BASF-Aktie profitieren möchten. Das Renditepotenzial beim Express-Produkt falle naturgemäß etwas geringer aus, da es einen deutlich höheren Puffer als die Aktienanleihe biete. (28.01.2021/alc/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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