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Deutsche Post-Unternehmensanleihe: Immer gut versorgt
07.08.12 08:15
Anleihencheck Research
Westerburg (www.anleihencheck.de) - Der Analyst Henning Wagener von Anleihencheck Research hält eine Unternehmensanleihe (ISIN XS0795872901 / WKN A1G6HS) auf die Deutsche Post für ein grundsolides Investment.
Die Deutsche Post sei ein international führender Distributions- und Logistikdienstleister. Die Geschäftstätigkeit des Konzerns sei dabei in die vier operativen Bereiche Brief, Express, Global Forwarding/Freight und Supply Chain unterteilt.
Die Gesellschaft habe in der vergangenen Woche Zahlen für das abgelaufene zweite Quartal bekannt gegeben.
Demnach habe der Umsatz in diesem Zeitraum im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode um 7,3 Prozent auf 13,73 Mrd. Euro gesteigert werden können. Im internationalen Geschäft habe sich dabei sogar ein Zuwachs von 10,3 Prozent ergeben. Das Konzern-EBIT habe sich allerdings um 3 Prozent auf 543 Mio. Euro verringert. Der Konzernüberschuss sei schließlich von zuvor 278 Mio. Euro auf nunmehr 201 Mio. Euro gesunken.
Die vorgelegten Zahlen sind nach Einschätzung der Analysten von Anleihencheck Research sehr positiv ausgefallen. Dabei habe der Konzern insbesondere von einer positiven Entwicklung der DHL-Bereiche profitiert. Gleichzeitig habe aber auch der Paketbereich zweistellige Volumen- und Umsatzsteigerungen verzeichnen können. Der Gewinnrückgang sei auf eine Umsatzsteuernachzahlung zurückzuführen gewesen. Bereinigt um diesen Effekt sei der Gewinn deutlich gestiegen.
Für das nun laufende zweite Halbjahr 2012 rechne die Konzernleitung weiterhin mit einem moderaten Wachstum der Weltwirtschaft und mit weiteren Umsatz- und Ergebnisverbesserungen im Vergleich zum Vorjahr. In diesem Zusammenhang sei die Prognose für das EBIT von zuvor 2,5 bis 2,6 Mrd. Euro auf jetzt 2,6 bis 2,7 Mrd. Euro angehoben worden. Nach Ansicht der Analysten von Anleihencheck Research erscheint die erhöhte Zielvorgabe erreichbar.
Insgesamt könne festgehalten werden, dass die Deutsche Post weiterhin hervorragend am Markt positioniert sei. In diesem Zusammenhang würden auch in den kommenden Jahren weiter steigende Umsatzerlöse und Gewinne realistisch erscheinen. Die Analysten von Anleihencheck Research sehen daher in der oben genannten Unternehmensanleihe auf die Deutsche Post ein grundsolides Investment. Die Anleihe habe noch eine Laufzeit bis zum 27. Juni 2017 und sei mit einem Kupon von 1,875 Prozent ausgestattet. Beim gestrigen Schlusskurs von 102,45 Prozent ergebe sich damit eine jährliche Rendite von knapp 1,4 Prozent. (Analyse vom 07.08.2012) (07.08.2012/alc/a/a)
Dieser Bericht wurde von Anleihencheck Research ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung der mit der Erstellung dieses Berichtes betrauten Personen zu Redaktionsschluss. Anleihencheck Research behält sich in diesem Zusammenhang das Recht vor, jederzeit Änderungen oder Ergänzungen vorzunehmen. Die Vervielfältigung, Weiterleitung und Verteilung von Texten oder Textteilen dieses Berichtes ist ausdrücklich untersagt. Anleihencheck Research übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der im Bericht enthaltenen Informationen und/oder für das Eintreten der Prognosen.
Dieser Bericht richtet sich ausschließlich an Marktteilnehmer, die in der Lage sind, ihre Anlageentscheidungen eigenständig zu treffen und sich dabei nicht nur auf die Analysen und Prognosen von Anleihencheck Research stützen. Dieser Bericht ist unverbindlich und stellt weder ein Angebot zum Kauf der genannten Produkte noch eine Anlageempfehlung dar.
Die Deutsche Post sei ein international führender Distributions- und Logistikdienstleister. Die Geschäftstätigkeit des Konzerns sei dabei in die vier operativen Bereiche Brief, Express, Global Forwarding/Freight und Supply Chain unterteilt.
Demnach habe der Umsatz in diesem Zeitraum im Vergleich zur entsprechenden Vorjahresperiode um 7,3 Prozent auf 13,73 Mrd. Euro gesteigert werden können. Im internationalen Geschäft habe sich dabei sogar ein Zuwachs von 10,3 Prozent ergeben. Das Konzern-EBIT habe sich allerdings um 3 Prozent auf 543 Mio. Euro verringert. Der Konzernüberschuss sei schließlich von zuvor 278 Mio. Euro auf nunmehr 201 Mio. Euro gesunken.
Für das nun laufende zweite Halbjahr 2012 rechne die Konzernleitung weiterhin mit einem moderaten Wachstum der Weltwirtschaft und mit weiteren Umsatz- und Ergebnisverbesserungen im Vergleich zum Vorjahr. In diesem Zusammenhang sei die Prognose für das EBIT von zuvor 2,5 bis 2,6 Mrd. Euro auf jetzt 2,6 bis 2,7 Mrd. Euro angehoben worden. Nach Ansicht der Analysten von Anleihencheck Research erscheint die erhöhte Zielvorgabe erreichbar.
Insgesamt könne festgehalten werden, dass die Deutsche Post weiterhin hervorragend am Markt positioniert sei. In diesem Zusammenhang würden auch in den kommenden Jahren weiter steigende Umsatzerlöse und Gewinne realistisch erscheinen. Die Analysten von Anleihencheck Research sehen daher in der oben genannten Unternehmensanleihe auf die Deutsche Post ein grundsolides Investment. Die Anleihe habe noch eine Laufzeit bis zum 27. Juni 2017 und sei mit einem Kupon von 1,875 Prozent ausgestattet. Beim gestrigen Schlusskurs von 102,45 Prozent ergebe sich damit eine jährliche Rendite von knapp 1,4 Prozent. (Analyse vom 07.08.2012) (07.08.2012/alc/a/a)
Dieser Bericht wurde von Anleihencheck Research ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung der mit der Erstellung dieses Berichtes betrauten Personen zu Redaktionsschluss. Anleihencheck Research behält sich in diesem Zusammenhang das Recht vor, jederzeit Änderungen oder Ergänzungen vorzunehmen. Die Vervielfältigung, Weiterleitung und Verteilung von Texten oder Textteilen dieses Berichtes ist ausdrücklich untersagt. Anleihencheck Research übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Genauigkeit der im Bericht enthaltenen Informationen und/oder für das Eintreten der Prognosen.
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