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Aktienanleihe auf Heidelberg Materials: Die Kassen klingeln - Anleiheanalyse
27.02.24 11:19
ZertifikateReport
Gablitz (www.anleihencheck.de) - Thorsten Welgen vom "ZertifikateReport" stellt in einer aktuellen Ausgabe eine Aktienanleihe der HypoVereinsbank auf die Heidelberg Materials-Aktie vor.
Am 22.02. habe Heidelberg Materials zum Geschäftsjahr 2023 berichtet. Trotz der zinsbedingt bescheidenen Stimmung in der Baubranche und gesunkenen Absatzmengen habe der Hersteller schwerer Baumaterialien den Umsatz um 4,4 Prozent auf 21,2 Mrd. Euro und den operativen Gewinn (EBITDA) um 19 Prozent auf 4,2 Mrd. Euro steigern können; die EBITDA-Marge habe mit 20,1 Prozent wieder den angepeilten Korridor von 20 bis 22 Prozent erreicht. Grund für Top-Ergebnis seien einerseits gesunkenen Energiekosten und andererseits erfolgreich durchgesetzte Preiserhöhungen.
Heidelberg Materials habe ein Aktienrückkaufprogramm im Volumen von 1,2 Mrd. Euro angekündigt: Die erste von drei Tranchen solle nach der Hauptversammlung am 16.05. erworben werden, die letzte bis Ende 2026.
Das Discount-Zertifikat der BNP biete beim Preis von 79,65 Euro eine Rendite von 5,35 Euro oder 23,8 Prozent p.a., sofern der Aktienkurs am 21.06.24 mindestens auf Höhe des Caps von 85 Euro schließe (ansonsten Aktienlieferung). Das baugleiche Produkt mit Bewertungstag 20.09.24 gebe es unter der ISIN DE000PN9TT60 / WKN N9TT6 mit einem Renditepotenzial von 17,3 Prozent p.a.
Das Capped-Bonus-Zertifikat der DZ BANK bringe beim Preis von 86,16 Euro eine Rendite von 3,84 Euro oder 13,8 Prozent p.a. (Bonus-Level und Cap 90 Euro), wenn die Aktie bis zum Bewertungstag 21.06.24 nie die Barriere von 70 Euro unterschreite, andernfalls würden Anleger einen Barausgleich erhalten. Attraktiv: Das Produkt handele aktuell auf Kursniveau der Aktie (ohne Aufgeld).
Die Aktienanleihe der HVB zahle unabhängig von der Kursentwicklung einen festen Kupon von 12,5 Prozent p.a. Durch den Einstieg leicht über pari betrage die effektive Rendite 11,7 Prozent p.a., wenn die Aktie am 20.12.23 zumindest auf Höhe des Basispreises von 85 Euro notiere; andernfalls gebe es 11 Aktien (= 1.000 Euro/ 85 Euro; Bruchteile im Barausgleich).
Anleger, die davon ausgehen würden, dass Heidelberg Materials den Erfolgskurs fortsetze, aber auf aktuellem Kursniveau defensiv agieren möchten, könnten mit den Strategien bereits bei seitwärts tendierenden und sogar leicht nachgebenden Kursen attraktive Renditen erzielen. (27.02.2024/alc/a/a)
Am 22.02. habe Heidelberg Materials zum Geschäftsjahr 2023 berichtet. Trotz der zinsbedingt bescheidenen Stimmung in der Baubranche und gesunkenen Absatzmengen habe der Hersteller schwerer Baumaterialien den Umsatz um 4,4 Prozent auf 21,2 Mrd. Euro und den operativen Gewinn (EBITDA) um 19 Prozent auf 4,2 Mrd. Euro steigern können; die EBITDA-Marge habe mit 20,1 Prozent wieder den angepeilten Korridor von 20 bis 22 Prozent erreicht. Grund für Top-Ergebnis seien einerseits gesunkenen Energiekosten und andererseits erfolgreich durchgesetzte Preiserhöhungen.
Das Capped-Bonus-Zertifikat der DZ BANK bringe beim Preis von 86,16 Euro eine Rendite von 3,84 Euro oder 13,8 Prozent p.a. (Bonus-Level und Cap 90 Euro), wenn die Aktie bis zum Bewertungstag 21.06.24 nie die Barriere von 70 Euro unterschreite, andernfalls würden Anleger einen Barausgleich erhalten. Attraktiv: Das Produkt handele aktuell auf Kursniveau der Aktie (ohne Aufgeld).
Die Aktienanleihe der HVB zahle unabhängig von der Kursentwicklung einen festen Kupon von 12,5 Prozent p.a. Durch den Einstieg leicht über pari betrage die effektive Rendite 11,7 Prozent p.a., wenn die Aktie am 20.12.23 zumindest auf Höhe des Basispreises von 85 Euro notiere; andernfalls gebe es 11 Aktien (= 1.000 Euro/ 85 Euro; Bruchteile im Barausgleich).
Anleger, die davon ausgehen würden, dass Heidelberg Materials den Erfolgskurs fortsetze, aber auf aktuellem Kursniveau defensiv agieren möchten, könnten mit den Strategien bereits bei seitwärts tendierenden und sogar leicht nachgebenden Kursen attraktive Renditen erzielen. (27.02.2024/alc/a/a)
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