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Aktienanleihe auf FlatexDEGIRO: Defensiver Einstieg nach Quartalszahlen - Anleiheanalyse
25.02.26 12:38
ZertifikateReport
Gablitz (www.anleihencheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe u.a. eine Aktienanleihe (ISIN DE000DU5VJD0/ WKN: DU5VJD) der DZ Bank auf die Aktie von flatexDEGIRO vor.
Der Onlinebroker flatexDEGIRO biete Anlegern über die drei Brokerage-Plattformen flatex, DEGIRO und ViTrade über 3 Mio. Kunden in 16 Ländern Europas Zugang zu mehr als 50 Börsenplätzen, verwahre über 90 Mrd. Euro in Vermögenswerten und wickle jährlich über 60 Mio. Transaktionen ab. Dank lebhafter Handelsaktivitäten hätten Umsatz und Gewinn deutlich gesteigert werden können: Nach den am 18.02. vorgelegten vorläufigen Ergebnissen für das Geschäftsjahr 2025 sei der Konzernumsatz auf rund 560 Millionen Euro geklettert und habe damit die eigene Zielspanne von 530 bis 550 Mio. Euro übertroffen (Umsatz 2024: 480 Mio. Euro). Das Konzernergebnis sei auf etwa 160 Mio. Euro nach 112 Mio. Euro (2024) gestiegen und habe damit den oberen Rand der Prognose erreicht. An dem Erfolg sollten auch die Aktionäre stärker teilhaben: Künftig wolle das Unternehmen 20 Prozent des Gewinns ausschütten. Für 2025 entspräche das einer Dividende von rund 30 Cent je Aktie.
Discount-Strategie mit 11 Prozent Puffer (Juni)
Sofern die Aktie am 19.06.26 auf oder über dem Cap von 30 Euro notiere, würden Anleger mit dem Discount-Zertifikat (ISIN DE000DU04H00/ WKN: DU04H0) der DZ Bank zum Kaufpreis von 27,50 Euro einen Gewinn von 2,50 Euro oder 28,4 Prozent p.a. Barausgleich in allen Szenarien erzielen.
Discount-Strategie mit 15,2 Prozent Puffer (Juni)
Etwas defensiver sei der DZ-Discounter mit Cap bei 28 Euro: Hier gebe es zum Preis von 26,25 Euro einen Puffer von 15,2 Prozent und eine Renditechance von 1,75 Euro oder 20,7 Prozent p.a. Sollte die Aktie am 19.06.26 unterhalb des Caps von 28 Euro schließen, erfolge ein Barausgleich.
Einkommensstrategie mit 9,4 Prozent Kupon p.a. und 19 Prozent Puffer (Dezember)
Die Aktienanleihe (ISIN DE000DU5VJD0/ WKN: DU5VJD) der DZ Bank zahle einen Kupon von 9,4 Prozent p.a.; durch den Einstieg unter pari belaufe sich die effektive Rendite auf 11,2 Prozent p.a., sofern die Aktie am 18.12.26 zumindest auf Höhe des Basispreises von 25 Euro notiere. Andernfalls erfolge die Lieferung von 40 Aktien gemäß Bezugsverhältnis (= 1.000 Euro / 25 Euro).
An der Börse sei die Aktie aufgrund des konservativen Ausblicks abgestraft worden; allerdings sei FlatexDEGIRO für konservative Prognosen bekannt. Wer die Gelegenheit zum defensiven Einstieg suche, könnte zum Zertifikat greifen: Die vergleichsweise hohen Volatilitäten würden für komfortable Puffer und interessante Renditen schon im Fall sorgen, dass sich die Aktie lediglich seitwärts bewege. (Ausgabe vom 23.02.2026) (25.02.2026/alc/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Der Onlinebroker flatexDEGIRO biete Anlegern über die drei Brokerage-Plattformen flatex, DEGIRO und ViTrade über 3 Mio. Kunden in 16 Ländern Europas Zugang zu mehr als 50 Börsenplätzen, verwahre über 90 Mrd. Euro in Vermögenswerten und wickle jährlich über 60 Mio. Transaktionen ab. Dank lebhafter Handelsaktivitäten hätten Umsatz und Gewinn deutlich gesteigert werden können: Nach den am 18.02. vorgelegten vorläufigen Ergebnissen für das Geschäftsjahr 2025 sei der Konzernumsatz auf rund 560 Millionen Euro geklettert und habe damit die eigene Zielspanne von 530 bis 550 Mio. Euro übertroffen (Umsatz 2024: 480 Mio. Euro). Das Konzernergebnis sei auf etwa 160 Mio. Euro nach 112 Mio. Euro (2024) gestiegen und habe damit den oberen Rand der Prognose erreicht. An dem Erfolg sollten auch die Aktionäre stärker teilhaben: Künftig wolle das Unternehmen 20 Prozent des Gewinns ausschütten. Für 2025 entspräche das einer Dividende von rund 30 Cent je Aktie.
Sofern die Aktie am 19.06.26 auf oder über dem Cap von 30 Euro notiere, würden Anleger mit dem Discount-Zertifikat (ISIN DE000DU04H00/ WKN: DU04H0) der DZ Bank zum Kaufpreis von 27,50 Euro einen Gewinn von 2,50 Euro oder 28,4 Prozent p.a. Barausgleich in allen Szenarien erzielen.
Etwas defensiver sei der DZ-Discounter mit Cap bei 28 Euro: Hier gebe es zum Preis von 26,25 Euro einen Puffer von 15,2 Prozent und eine Renditechance von 1,75 Euro oder 20,7 Prozent p.a. Sollte die Aktie am 19.06.26 unterhalb des Caps von 28 Euro schließen, erfolge ein Barausgleich.
Einkommensstrategie mit 9,4 Prozent Kupon p.a. und 19 Prozent Puffer (Dezember)
Die Aktienanleihe (ISIN DE000DU5VJD0/ WKN: DU5VJD) der DZ Bank zahle einen Kupon von 9,4 Prozent p.a.; durch den Einstieg unter pari belaufe sich die effektive Rendite auf 11,2 Prozent p.a., sofern die Aktie am 18.12.26 zumindest auf Höhe des Basispreises von 25 Euro notiere. Andernfalls erfolge die Lieferung von 40 Aktien gemäß Bezugsverhältnis (= 1.000 Euro / 25 Euro).
An der Börse sei die Aktie aufgrund des konservativen Ausblicks abgestraft worden; allerdings sei FlatexDEGIRO für konservative Prognosen bekannt. Wer die Gelegenheit zum defensiven Einstieg suche, könnte zum Zertifikat greifen: Die vergleichsweise hohen Volatilitäten würden für komfortable Puffer und interessante Renditen schon im Fall sorgen, dass sich die Aktie lediglich seitwärts bewege. (Ausgabe vom 23.02.2026) (25.02.2026/alc/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Aktuelle Kursinformationen mehr >
| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 102,58 € | 102,06 € | 0,52 € | +0,51% | 17.04./21:56 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE000DU5VJD0 | DU5VJD | 105,24 € | 97,03 € | |
Werte im Artikel
