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13,5%-Anleihe auf TUI: Reisekonzern erhöht Prognosen - Seitwärtsstrategien - Anleiheanalyse
21.08.25 09:00
ZertifikateReport
Gablitz (www.anleihencheck.de) - Der Experte Thorsten Welgen vom "ZertifikateReport" stellt eine Anleihe (ISIN DE000HT1TGK3 / WKN HT1TGK) von HSBC bezogen auf die TUI-Aktie vor.
TUI habe vergangene Woche einen Bestwert beim Ergebnis zum dritten Quartal vermeldet: Der Reisekonzern habe von April bis Juni beim Umsatz ein Plus von 7,1 Prozent auf 6,2 Mrd. Euro erzielt, daraus habe sich ein Plus von 38 Prozent auf 321 Mio. Euro beim Betriebsergebnis ergeben. Alle Segmente – Hotels & Resorts, Kreuzfahrten, Musement und Märkte & Airlines – hätten zum Wachstum beigetragen, zudem seien sowohl höhere Volumina als auch höhere Preise erzielt worden. Aufgrund der Buchungsentwicklung erwarte TUI weiteres Wachstum, gestützt auf die vertikale Integration, eine starke Nachfrage und höhere Durchschnittsraten. Daher bessere TUI bei der Jahresprognose nach und hebe den Wachstumsausblick für das operative Ergebnis (EBIT) für 2025 von bislang 7 bis 10 Prozent auf die 9 bis 11 Prozent an.
Das Discount-Zertifikat von Morgan Stanley mit der ISIN DE000MJ7Z2Y0 biete einen Puffer von 10,4 Prozent. Aus der Differenz zwischen Cap von 8,75 Euro und dem Preis von 8 Euro errechne sich eine maximale Rendite von 0,75 Euro oder 27 Prozent p.a. Barausgleich in allen Szenarien.
Das Bonus-Zertifikat mit Cap der SG (ISIN DE000FA7P585) sei mit einem Bonus-Level und Cap von 10 Euro ausgestattet. Sofern die Barriere bei 6,50 Euro bis zum 20.3.26 nie verletzt werde, erhielten Anleger den Höchstbetrag. Beim Kaufpreis von 8,92 Euro liege der maximale Gewinn bei 1,08 Euro, was einer Rendite von 20 Prozent p.a. entspreche. Attraktiv: Das Zertifikat gebe es mit 1 Prozent Abgeld.
Die Aktienanleihe der HSBC zahle einen Kupon von 13,5 Prozent p.a.; durch den Einstieg leicht über pari belaufe sich die effektive Rendite auf 11,9 Prozent p.a., sofern die Aktie am 18.6.26 zumindest auf Höhe des Basispreises von 8 Euro notiere. Andernfalls erfolge die Lieferung von 125 Aktien gemäß Bezugsverhältnis (= 1.000 Euro / 8 Euro).
ZertifikateReport-Fazit: Die TUI-Aktie notiere derzeit auf 12-Monats-Hoch; je nach Berechnungsmethode und Quelle liege das KGV derzeit zwischen 6,5 und 8,5 und damit deutlich unterhalb des DAX-Durchschnitts. Wer sich im volatilen Tourismus-Wert defensiv engagieren wolle, könne mit einer Zertifikate-Strategie bereits bei einer Seitwärtsbewegung interessante Renditen erzielen und kleinere Rücksetzer verkraften.
Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von TUI Aktien oder von Anlageprodukten auf TUI Aktien dar. Für die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung übernommen. (Ausgabe vom 20.08.2025) (21.08.2025/alc/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
TUI habe vergangene Woche einen Bestwert beim Ergebnis zum dritten Quartal vermeldet: Der Reisekonzern habe von April bis Juni beim Umsatz ein Plus von 7,1 Prozent auf 6,2 Mrd. Euro erzielt, daraus habe sich ein Plus von 38 Prozent auf 321 Mio. Euro beim Betriebsergebnis ergeben. Alle Segmente – Hotels & Resorts, Kreuzfahrten, Musement und Märkte & Airlines – hätten zum Wachstum beigetragen, zudem seien sowohl höhere Volumina als auch höhere Preise erzielt worden. Aufgrund der Buchungsentwicklung erwarte TUI weiteres Wachstum, gestützt auf die vertikale Integration, eine starke Nachfrage und höhere Durchschnittsraten. Daher bessere TUI bei der Jahresprognose nach und hebe den Wachstumsausblick für das operative Ergebnis (EBIT) für 2025 von bislang 7 bis 10 Prozent auf die 9 bis 11 Prozent an.
Die Aktienanleihe der HSBC zahle einen Kupon von 13,5 Prozent p.a.; durch den Einstieg leicht über pari belaufe sich die effektive Rendite auf 11,9 Prozent p.a., sofern die Aktie am 18.6.26 zumindest auf Höhe des Basispreises von 8 Euro notiere. Andernfalls erfolge die Lieferung von 125 Aktien gemäß Bezugsverhältnis (= 1.000 Euro / 8 Euro).
ZertifikateReport-Fazit: Die TUI-Aktie notiere derzeit auf 12-Monats-Hoch; je nach Berechnungsmethode und Quelle liege das KGV derzeit zwischen 6,5 und 8,5 und damit deutlich unterhalb des DAX-Durchschnitts. Wer sich im volatilen Tourismus-Wert defensiv engagieren wolle, könne mit einer Zertifikate-Strategie bereits bei einer Seitwärtsbewegung interessante Renditen erzielen und kleinere Rücksetzer verkraften.
Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von TUI Aktien oder von Anlageprodukten auf TUI Aktien dar. Für die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung übernommen. (Ausgabe vom 20.08.2025) (21.08.2025/alc/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 6,71 € | 6,946 € | -0,236 € | -3,40% | 23.04./22:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE000TUAG505 | TUAG50 | 9,56 € | 6,19 € | |
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