Aktienanleihe auf RWE: 12,2% Renditechance im Fokus - Anleiheanalyse
Gablitz (www.anleihencheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateReport" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe u.a. eine Aktienanleihe (ISIN DE000HM2JRE9 / WKN HM2JRE) der HSBC auf die Aktie von RWE (ISIN DE0007037129 / WKN 703712) vor.
Mit einem milliardenschweren Investitionsprogramm und einer stärkeren Expansion in den USA wolle der Energiekonzern RWE seine Erträge in den kommenden Jahren deutlich steigern. Laut einer Mitteilung vom 12.3. plane RWE bis 2031 Nettoinvestitionen von rund 35 Mrd. Euro, um sein Erzeugungsportfolio auszubauen und neue Geschäftsfelder zu erschließen: Die Hälfte davon, rund 17 Mrd. Euro, sollen nach Nordamerika fließen. Neben dem Ausbau erneuerbarer Energien setze der Konzern dort verstärkt auf flexible Gaskraftwerke, um die steigende Stromnachfrage, etwa durch Rechenzentren, zu bedienen. Operativ blicke RWE nach einem leichten Ergebnisrückgang optimistisch nach vorn. Für 2026 erwarte das Unternehmen ein EBITDA zwischen 5,2 und 5,8 Mrd. Euro (2025: 5 Mrd. Euro). Parallel dazu sollen die Dividenden weiter steigen - für 2025 und 2026 um ca. 10%.
Discount-Strategie mit 10,7% Puffer (September)
Beim Discount-Zertifikat (ISIN DE000MN3Z9B9 / WKN MN3Z9B) von Morgan Stanley errechne sich aus der Differenz zwischen Cap bei 55 Euro und dem Preis von 50,30 Euro eine Renditechance von 4,70 Euro oder 19,7% p.a. Barausgleich auch dann, wenn die Aktie am 18.9.26 unter dem Cap schließe.
Das Bonus-Zertifikat (ISIN DE000FD6NGB4 / WKN FD6NGB) mit Cap der SG zahle den Höchstbetrag von 60 Euro, wenn die Barriere von 42 Euro bis zum 18.9.26 niemals verletzt werde. Beim Preis von 55,60 seien 4,40 Euro oder 16,1% p.a. Rendite drin. Attraktiv: Das Zertifikat sei derzeit 1,5% günstiger als die Aktie (Abgeld). Aktienlieferung im negativen Szenario.
Einkommensstrategie mit Kupon von 12% p.a. (März)
Die Aktienanleihe (ISIN DE000HM2JRE9 / WKN HM2JRE) der HSBC zahle unabhängig von der Kursentwicklung der Aktie einen Zins von 12% p.a. Durch den Kauf unter pari steige die effektive Rendite auf 12,2% p.a., sofern die Aktie am 19.3.27 zumindest auf Höhe des Basispreises von 55 Euro handle. Ansonsten würden Anleger 18 Aktien erhalten (= 1.000 Euro / 55 Euro, Bruchteile im Barausgleich).
RWE setze in großem Stil auf die USA und die steigende Energienachfrage durch KI-Rechenzentren und baue zugleich das Stromerzeugungsportfolio aus Erneuerbaren in Europa weiter aus. Wer in der Nähe des Allzeithochs bereits bei einer Seitwärtsbewegung zweistellige Jahresrenditen realisieren wolle, könne sich mit Zertifikaten defensiv auf einen der Top-Energieversorger Europas positionieren. (Ausgabe vom 31.03.2026) (02.04.2026/alc/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
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