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Photon Energy Investments plant Mittelstandsanleihe
30.01.13 09:32
fixed-income.org
Wolfratshausen (www.anleihencheck.de) - Die niederländische Photon Energy Investments N.V., Betreiber und Bestandhalter von Solarkraftwerken, plant in nächster Zeit eine Anleihe im Volumen von bis zu 40 Mio. EUR zu begeben, so fixed-income.org - Die Plattform für Emittenten und Investoren am Anleihemarkt.
Mit dem Erlös möchte Photon Energy Investments bereits ab 2013 beginnen, in sorgfältig ausgewählten Zukunftsmärkten erste Projekte umzusetzen. Dafür stehe aktuell eine Projektpipeline an konkreten Photovoltaikkraftwerken von insgesamt 127 MWp zur Verfügung, die in den nächsten Jahren realisiert werden könnte. Aus den Anleihemitteln wolle die Gesellschaft den Bau von Solarkraftwerken in den USA, Kanada und Australien vorfinanzieren. Weitere Investitionen seien in Rumänien und der Türkei vorgesehen, während potenzielle Markteintritte in weiteren Ländern kontinuierlich geprüft würden. Details der Anleiheplatzierung, einschließlich Zeichnungsfrist und Kuponhöhe, sollten im weiteren Verlauf des Prozesses festgelegt und veröffentlicht werden.
Die Photon Energy Investments fokussiere sich ausschließlich auf den Downstream-Bereich der solaren Wertschöpfungskette, den Betrieb von Solarkraftwerken. Derzeit erwirtschafte das bestehende Portfolio aus Kraftwerken in Tschechien, der Slowakei und Italien in der Regel durchschnittliche Projekt-Renditen zwischen 9 und 14 Prozent. Allein aus den Kraftwerksportfolien in Tschechien und der Slowakei sei im Zeitraum Q4 2011 bis Q3 2012 pro rata ein Umsatz von rund 12,4 Mio. EUR und ein Finanzüberschuss nach Zinsen und Tilgung von rund 2,8 Mio. EUR generiert worden. Die Wertschöpfung resultiere ausschließlich aus der Kernkompetenz, Strom nachhaltig durch PV-Anlagen zu erzeugen und zu verkaufen (Downstream) und nicht aus der Herstellung oder dem Handel von Solarzellen und Modulen (Upstream). Damit könne Photon Energy Investments planbare und sichere Cashflows generieren.
Bei der Erweiterung des Portfolios verfolge die Photon Energy Investments eine strikte Low-Risk-Strategie. Alle Projekte würden vor dem Erwerb auf mehrere, strenge Kriterien hin geprüft. Zur Risikominimierung erfolge die Übernahme von Projekten in das Portfolio zum Fixpreis nur nach positiver Due Diligence. Eine realisierbare Projektfinanzierung und eine mindestens zweistellige Projekt-Renditeerwartung seien Grundvoraussetzungen für eine Umsetzung.
Die Projekte würden ausschließlich in Ländern in Angriff genommen, in denen eine Planungssicherheit durch stabile Rahmenbedingungen gewährleistet sei, wobei größere Projekte erst nach einem erfolgreichen Abschluss kleinerer Pilotprojekte folgen würden. Die geografische Diversifikation des Bestands und der Pipeline würden hierbei eine stabile Basis für nachhaltige Erträge ermöglichen. Zugleich plane Photon Energy Investments, gemeinsam mit Partnern in neue Länder zu expandieren: So sei für die Erschließung des nordamerikanischen Marktes kürzlich eine Kooperation mit der kanadischen Investmentbank Jacob Securities eingegangen worden.
Das erfahrene Management, dem Unternehmensgründer und Eigentümer angehören würden, verfüge über ein ausgeprägtes Finanzierungs- und Technologie-Know-how und habe das erfolgreiche Geschäftsmodell seit 2008 etabliert. Damit sei die Photon Energy Investments Teil einer weltweit agierenden Gruppe mit einem Track Record von 50 MWp an Gesamtkapazität für Eigen- und Drittkraftwerke in fünf Ländern.
Die Photon Energy Investments strebe für ihre internationale Expansion Zukunftsmärkte an, in denen laut Prognosen der European Photovoltaic Industry Association (EPIA) in den kommenden Jahren starkes Wachstum an installierten PV-Anlagen erwartet werde. So solle sich die installierte Leistung von 70 GW im Jahr 2011 auf bis zu 343 GW im Jahr 2016 erhöhen. In den USA, in Kanada und in Australien könnte sich die Kapazität laut EPIA sogar in etwa veracht- bis verneunfachen. Dieses Marktpotenzial könne die Photon Energy Investments über ihre differenzierte Strategie nutzen: Geplant sei, Projekte zeitnah zu verwirklichen, um noch vorhandene staatliche Förderungen zu sichern. Daneben stünden mittelfristig förderungsunabhängige Projekte im Fokus. Auch biete die hohe Sonnenscheindauer in Australien, Rumänien und der Türkei ideale Voraussetzungen, sichere Erträge zu generieren. (News vom 29.01.2013) (30.01.2013/alc/n/a)
Mit dem Erlös möchte Photon Energy Investments bereits ab 2013 beginnen, in sorgfältig ausgewählten Zukunftsmärkten erste Projekte umzusetzen. Dafür stehe aktuell eine Projektpipeline an konkreten Photovoltaikkraftwerken von insgesamt 127 MWp zur Verfügung, die in den nächsten Jahren realisiert werden könnte. Aus den Anleihemitteln wolle die Gesellschaft den Bau von Solarkraftwerken in den USA, Kanada und Australien vorfinanzieren. Weitere Investitionen seien in Rumänien und der Türkei vorgesehen, während potenzielle Markteintritte in weiteren Ländern kontinuierlich geprüft würden. Details der Anleiheplatzierung, einschließlich Zeichnungsfrist und Kuponhöhe, sollten im weiteren Verlauf des Prozesses festgelegt und veröffentlicht werden.
Die Projekte würden ausschließlich in Ländern in Angriff genommen, in denen eine Planungssicherheit durch stabile Rahmenbedingungen gewährleistet sei, wobei größere Projekte erst nach einem erfolgreichen Abschluss kleinerer Pilotprojekte folgen würden. Die geografische Diversifikation des Bestands und der Pipeline würden hierbei eine stabile Basis für nachhaltige Erträge ermöglichen. Zugleich plane Photon Energy Investments, gemeinsam mit Partnern in neue Länder zu expandieren: So sei für die Erschließung des nordamerikanischen Marktes kürzlich eine Kooperation mit der kanadischen Investmentbank Jacob Securities eingegangen worden.
Das erfahrene Management, dem Unternehmensgründer und Eigentümer angehören würden, verfüge über ein ausgeprägtes Finanzierungs- und Technologie-Know-how und habe das erfolgreiche Geschäftsmodell seit 2008 etabliert. Damit sei die Photon Energy Investments Teil einer weltweit agierenden Gruppe mit einem Track Record von 50 MWp an Gesamtkapazität für Eigen- und Drittkraftwerke in fünf Ländern.
Die Photon Energy Investments strebe für ihre internationale Expansion Zukunftsmärkte an, in denen laut Prognosen der European Photovoltaic Industry Association (EPIA) in den kommenden Jahren starkes Wachstum an installierten PV-Anlagen erwartet werde. So solle sich die installierte Leistung von 70 GW im Jahr 2011 auf bis zu 343 GW im Jahr 2016 erhöhen. In den USA, in Kanada und in Australien könnte sich die Kapazität laut EPIA sogar in etwa veracht- bis verneunfachen. Dieses Marktpotenzial könne die Photon Energy Investments über ihre differenzierte Strategie nutzen: Geplant sei, Projekte zeitnah zu verwirklichen, um noch vorhandene staatliche Förderungen zu sichern. Daneben stünden mittelfristig förderungsunabhängige Projekte im Fokus. Auch biete die hohe Sonnenscheindauer in Australien, Rumänien und der Türkei ideale Voraussetzungen, sichere Erträge zu generieren. (News vom 29.01.2013) (30.01.2013/alc/n/a)