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KFM-Mittelstandsanleihen-Barometer: 7,25%-Hylea-Anleihe als "attraktiv" bewertet
26.04.18 12:15
KFM Deutsche Mittelstand AG
Düsseldorf (www.anleihencheck.de) - In ihrem aktuellen KFM-Barometer zur 7,25%-Anleihe der Hylea Group S.A. mit Laufzeit bis zum 01.12.2022 kommt die KFM Deutsche Mittelstand AG zu dem Ergebnis, die Anleihe als "attraktiv" (4 von 5 möglichen Sternen) einzuschätzen.
Das 1884 von Friedrich Hecker gegründete Familienunternehmen werde seit 2017 in der Hylea Group S.A. mit Sitz in Luxemburg zusammengefasst. Die Geschäftstätigkeit bestehe aktuell aus der Produktion und der internationalen Vermarktung von Paranüssen, Wildkakao und anderen Spezialitäten des Regenwaldes im Amazonasbecken (südamerikanischen Regenwaldes).
Hylea engagiere sich dabei ausschließlich in Geschäftsfeldern und Projekten mit nachhaltiger Waldwirtschaft und sehe sich hohen Corporate Social Responsibility (CSR) Standards verpflichtet. Die exklusive Zusammenarbeit mit dem WWF in dieser Region unterstreiche diesen Umstand zusätzlich. Seit Gründung 1884 handele Hylea mit Naturkautschuk und seit 1919 mit Paranüssen in höchster Bio-Qualität. Sie beliefere alle großen Paranussmärkte in den USA und in Europa. Die in Deutschland ansässige Tochtergesellschaft Hylea Food AG mit Sitz in Mönchengladbach organisiere und überwache die Vertriebsakitivtäten für den deutschsprachigen Raum. Die biozertifizierten Naturprodukte würden an namhafte Hersteller der Lebensmittelindustrie und an die wichtigsten deutschen Supermarktketten beliefert. Die von der Hylea Group produzierten Naturprodukte würden der Premium-Qualität zugeordnet und seien Bio- und FairTrade-zertifiziert.
Die Hylea Group sei Ende März für ihre wertvollen Beiträge zu den weltweiten UN-Nachhaltigkeitszielen durch die führende Nachhaltigkeits-Ratingagentur imug ausgezeichnet worden. imug rating sei eine der bedeutendsten deutschen Nachhaltigkeits-Ratingagenturen und seit mehr als 20 Jahren auf dem Markt für nachhaltige Finanzanlagen präsent. Die Hylea Group habe die Analysten vor allem durch ihre zahlreichen gut durchdachten Aktivitäten in Bolivien überzeugt. Neben dem Schutz des Regenwaldes würden insbesondere die Maßnahmen zur Beschäftigung und Ausbildung der Menschen vor Ort zur positiven Nachhaltigkeitswirkung beitragen. Mit dem Absatz ihrer Produkte über die Hylea Foods AG besitze die Hylea Group die vollständige Rückverfolgbarkeit und Kontrolle über die gesamte Wertschöpfungskette und verbessere damit die Gewinnmarge für die Unternehmensgruppe.
Dem Familienunternehmen sei es seit 2011 erfolgreich gelungen, die Wertschöpfungskette vollständig zu schließen und die Profitabilität zu steigern. Die Einhaltung international anerkannter Standards garantiere, dass Hylea nach höchsten ökologischen und sozialen Prinzipien produziere. Die Emittentin plane ihre Umsatzerlöse von derzeit 14,44 Mio. Euro bis 2020 auf rund 27 Mio. Euro auszuweiten. Die Bonitätskennziffern zum Zinsdeckungsgrad (EBITDA/interest coverage 4,9), der Verschuldung des Unternehmens (Total Net Debt/EBITDA 3,5) und die bilanzielle Eigenkapitalquote von derzeit 31,8% lägen auch nach Anleihenemission über den Anforderungskatalog der Empfehlung der Börse Frankfurt. Bis 2020 solle die bilanzielle Eigenkapitalquote auf 39,9% gesteigert werden. Die Planbilanzen und die Planungsrechnungen für die kommenden Jahre seien mit Hilfe einer der führenden Wirtschaftsprüfungsgesellschaften aufgestellt worden. Die Anleihenmittel würden für den Ankauf, die Produktion und den Verkauf der Bioprodukte verwendet und damit der aufgebauten geschlossenen Wertschöpfungskette folgen.
Die im Dezember 2017 emittierte Mittelstandsanleihe der Hylea Group S.A. sei mit einem Zinskupon von 7,25% p.a. (Zinstermin halbjährlich am 01. Juni und 01. Dezember) ausgestattet und habe eine fünfjährige Laufzeit bis zum 01.12.2022. Die Anleihe habe ein Gesamtvolumen von bis zu 20 Mio. Euro und die Mindeststückelung liege bei 100.000 Euro. Die Anleihe werde am Börsenplatz Frankfurt zu Kursen bei 100% gehandelt. In den Anleihebedingungen seien keine vorzeitigen Kündigungsmöglichkeiten nach Wahl der Emittentin vorgesehen. Die Emittentin verpflichte sich zur Einhaltung einer Eigenkapitalquote von 31,8% und einem halbjährlichen Reporting.
Das Geschäftsmodell werde bereits in der vierten Generation erfolgreich umgesetzt und Ende März von der weltweit führenden Nachhaltigkeitsratingagentur mit "sehr gut" beurteilt. Die vollständige Übernahme der Wertschöpfungskette sei mit einer Margenausweitung und der Verbesserung der Profitabilität verbunden. Die Zinszahlungen würden durch den operativen Cashflow gedeckt. Die Kennziffern zu Verschuldung, Zinsdeckung und Eigenkapital würden plangemäß die empfohlenen Anforderungen der Börse Frankfurt übererfüllen.
Aufgrund des attraktiven Zinskupons in Höhe von 7,25% p.a., der Verpflichtung zur Einhaltung der Eigenkapitalquote von 31,8% und der erwarteten Verbesserung auf 39,9% in Verbindung mit dem sehr guten IMUG Rating und der Rendite auf Endfälligkeit in Höhe von von 7,38% p.a. (Kurs von 100% am 25.04.2018) wird die 7,25%-Hylea-Anleihe als "attraktiv" (4 von 5 möglichen Sternen) bewertet, so die KFM Deutsche Mittelstand AG. (26.04.2018/alc/n/a)
Das 1884 von Friedrich Hecker gegründete Familienunternehmen werde seit 2017 in der Hylea Group S.A. mit Sitz in Luxemburg zusammengefasst. Die Geschäftstätigkeit bestehe aktuell aus der Produktion und der internationalen Vermarktung von Paranüssen, Wildkakao und anderen Spezialitäten des Regenwaldes im Amazonasbecken (südamerikanischen Regenwaldes).
Dem Familienunternehmen sei es seit 2011 erfolgreich gelungen, die Wertschöpfungskette vollständig zu schließen und die Profitabilität zu steigern. Die Einhaltung international anerkannter Standards garantiere, dass Hylea nach höchsten ökologischen und sozialen Prinzipien produziere. Die Emittentin plane ihre Umsatzerlöse von derzeit 14,44 Mio. Euro bis 2020 auf rund 27 Mio. Euro auszuweiten. Die Bonitätskennziffern zum Zinsdeckungsgrad (EBITDA/interest coverage 4,9), der Verschuldung des Unternehmens (Total Net Debt/EBITDA 3,5) und die bilanzielle Eigenkapitalquote von derzeit 31,8% lägen auch nach Anleihenemission über den Anforderungskatalog der Empfehlung der Börse Frankfurt. Bis 2020 solle die bilanzielle Eigenkapitalquote auf 39,9% gesteigert werden. Die Planbilanzen und die Planungsrechnungen für die kommenden Jahre seien mit Hilfe einer der führenden Wirtschaftsprüfungsgesellschaften aufgestellt worden. Die Anleihenmittel würden für den Ankauf, die Produktion und den Verkauf der Bioprodukte verwendet und damit der aufgebauten geschlossenen Wertschöpfungskette folgen.
Die im Dezember 2017 emittierte Mittelstandsanleihe der Hylea Group S.A. sei mit einem Zinskupon von 7,25% p.a. (Zinstermin halbjährlich am 01. Juni und 01. Dezember) ausgestattet und habe eine fünfjährige Laufzeit bis zum 01.12.2022. Die Anleihe habe ein Gesamtvolumen von bis zu 20 Mio. Euro und die Mindeststückelung liege bei 100.000 Euro. Die Anleihe werde am Börsenplatz Frankfurt zu Kursen bei 100% gehandelt. In den Anleihebedingungen seien keine vorzeitigen Kündigungsmöglichkeiten nach Wahl der Emittentin vorgesehen. Die Emittentin verpflichte sich zur Einhaltung einer Eigenkapitalquote von 31,8% und einem halbjährlichen Reporting.
Das Geschäftsmodell werde bereits in der vierten Generation erfolgreich umgesetzt und Ende März von der weltweit führenden Nachhaltigkeitsratingagentur mit "sehr gut" beurteilt. Die vollständige Übernahme der Wertschöpfungskette sei mit einer Margenausweitung und der Verbesserung der Profitabilität verbunden. Die Zinszahlungen würden durch den operativen Cashflow gedeckt. Die Kennziffern zu Verschuldung, Zinsdeckung und Eigenkapital würden plangemäß die empfohlenen Anforderungen der Börse Frankfurt übererfüllen.
Aufgrund des attraktiven Zinskupons in Höhe von 7,25% p.a., der Verpflichtung zur Einhaltung der Eigenkapitalquote von 31,8% und der erwarteten Verbesserung auf 39,9% in Verbindung mit dem sehr guten IMUG Rating und der Rendite auf Endfälligkeit in Höhe von von 7,38% p.a. (Kurs von 100% am 25.04.2018) wird die 7,25%-Hylea-Anleihe als "attraktiv" (4 von 5 möglichen Sternen) bewertet, so die KFM Deutsche Mittelstand AG. (26.04.2018/alc/n/a)
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| Kurs | Vortag | Veränderung | Datum/Zeit | |
| 0,10 € | 0,40 € | -0,30 € | -75,00% | 23.04./22:00 |
| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE000A19S801 | A19S80 | 0,77 € | - € | |