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Homann Holzwerkstoffe GmbH: Gutes erstes Halbjahr 2016 - Anleihe-Refinanzierung im Fokus
28.09.16 13:30
Anleihen Finder
Brechen (www.anleihencheck.de) - "Die Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr verlief für uns sehr erfolgreich. Unsere Werke sind gut ausgelastet und wir konnten den Veredelungsanteil weiter ausbauen", sagt Fritz Homann, Geschäftsführer der Homann Holzwerkstoffe GmbH, mit Blick auf die Zahlen des ersten Halbjahres 2016, berichtet die Anleihen Finder Redaktion.
Im Dezember 2017 müsse das Holzwerkstoffe-Unternehmen seine 100 Millionen Euro schwere Unternehmensanleihe zurückzahlen. Die Vorbereitungen dazu seien bereits in vollem Gang, wie Fritz Homann verrate.
EBITDA steige um 111 Prozent
Starke Zahlen: Die Homann Holzwerkstoffe GmbH habe in den ersten sechs Monaten 2016 ein bereinigtes Halbjahresergebnis nach Steuern in Höhe von 6,8 Millionen Euro erwirtschaftet (Vorjahreszeitraum: 2,9 Millionen Euro). Das operative Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) sei sogar um 111 Prozent von 8,1 Millionen Euro im Vorjahr auf nunmehr 17,1 Millionen Euro gestiegen.
Beim Umsatz habe der Holzwerkstoffe-Konzern im Berichtszeitraum ein Plus von 12,7 Prozent erwirtschaften können, was einem Anstieg von 101,2 auf 114,1 Millionen Euro entspreche. Maßgeblich für die positive Umsatzentwicklung seien die zusätzlich geschaffenen Kapazitäten im neuen Werk im polnischen Krosno, heiße es von Unternehmensseite. "Durch die positive Ergebnisentwicklung konnten wir unsere Kapitalstruktur weiter optimieren und unsere Eigenkapitalquote zusätzlich stärken", so Fritz Homann. Unter Berücksichtigung der stillen Beteiligung habe die EK-Quote zum 30. Juni 2016 15,0 Prozent betragen, nach 13,9 Prozent zum 31. Dezember 2015.
Ausblick Gesamtjahr 2016
In der zweiten Jahreshälfte rechne das Unternehmen einem guten Herbstgeschäft sowie einer stabilen Umsatzentwicklung. Für das operative EBITDA (vor Sondereffekten) werde unverändert eine Verbesserung um rund 50 Prozent gegenüber dem Vorjahr erwartet. Das EBITDA habe in 2015 bei 23,7 Millionen Euro gelegen.
Im Vorjahr habe das Unternehmen den wirtschaftlichen Turnaround geschafft und ein Gesamtergebnis von 4,2 Millionen Euro erwirtschaftet. Erstmals sei im Geschäftsjahr 2015 auch die Umsatzmarke von 200 Millionen Euro geknackt worden.
"Keine Refinanzierungsrisiken"
Im Dezember 2017 müsse die Homann-Anleihe zurückgezahlt werden. Wie wichtig eine frühzeitige Sicherstellung der Refinanzierung sei, sehe man an aktuellen Beispielen am KMU-Anleihen-Markt. Die Refinanzierung der Homann-Anleihe solle nach Angaben des Unternehmens durch eine Optimierung der Bilanzstrukturen sichergestellt werden.
"Zur Refinanzierung unserer Anleihe, die im Dezember 2017 zur Rückzahlung ansteht, führen wir derzeit Gespräche mit ausgewählten Kreditinstituten. Die Erkenntnisse aus den bisher geführten Verhandlungen lassen auf eine deutlich geringere Zinslast schließen. Risiken für die erfolgreiche Refinanzierung sehen wir derzeit nicht", so Fritz Homann zum aktuellen Stand der Refinanzierungsgespräche.
Homann-Anleihe
ANLEIHE CHECK: Die Unternehmensanleihe 2012/17 der Homann Holzwerkstoffe GmbH habe ein aufgestocktes Gesamtvolumen von 100 Millionen Euro. Die Anleihe sei mit einem jährlichen Zinskupon in Höhe von 7,00 Prozent ausgestattet und laufe noch bis Dezember 2017. Nächster Zinszahlungstermin sei der 14. Dezember 2016.
Aufgrund der guten Halbjahreszahlen sei der Anleihe-Kurs in dieser Woche von unter 70 Prozent auf 78 Prozent angestiegen (Stand: 28.09.2016). Im Kalenderjahr 2016 habe der Anleihe-Kurs meist unter 90 Prozent gelegen, im September sei der Anleihe-Kurs sogar unter 70 Prozent gefallen. Die Creditreform Rating AG habe die Homann Holzwerkstoffe GmbH gegenwärtig mit der Rating-Note "B" (watch) bewertet. Das Rating sei noch bis Oktober 2016 gültig.
Info: Die Homann Holzwerkstoffe GmbH sei einer der führenden europäischen Anbieter von dünnen, veredelten Holzfaserplatten für die Möbel-, Türen-, Beschichtungs- und Automobilindustrie.
Den kompletten Beitrag finden Sie hier. (28.09.2016/alc/n/a)
Im Dezember 2017 müsse das Holzwerkstoffe-Unternehmen seine 100 Millionen Euro schwere Unternehmensanleihe zurückzahlen. Die Vorbereitungen dazu seien bereits in vollem Gang, wie Fritz Homann verrate.
Starke Zahlen: Die Homann Holzwerkstoffe GmbH habe in den ersten sechs Monaten 2016 ein bereinigtes Halbjahresergebnis nach Steuern in Höhe von 6,8 Millionen Euro erwirtschaftet (Vorjahreszeitraum: 2,9 Millionen Euro). Das operative Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) sei sogar um 111 Prozent von 8,1 Millionen Euro im Vorjahr auf nunmehr 17,1 Millionen Euro gestiegen.
Beim Umsatz habe der Holzwerkstoffe-Konzern im Berichtszeitraum ein Plus von 12,7 Prozent erwirtschaften können, was einem Anstieg von 101,2 auf 114,1 Millionen Euro entspreche. Maßgeblich für die positive Umsatzentwicklung seien die zusätzlich geschaffenen Kapazitäten im neuen Werk im polnischen Krosno, heiße es von Unternehmensseite. "Durch die positive Ergebnisentwicklung konnten wir unsere Kapitalstruktur weiter optimieren und unsere Eigenkapitalquote zusätzlich stärken", so Fritz Homann. Unter Berücksichtigung der stillen Beteiligung habe die EK-Quote zum 30. Juni 2016 15,0 Prozent betragen, nach 13,9 Prozent zum 31. Dezember 2015.
Ausblick Gesamtjahr 2016
In der zweiten Jahreshälfte rechne das Unternehmen einem guten Herbstgeschäft sowie einer stabilen Umsatzentwicklung. Für das operative EBITDA (vor Sondereffekten) werde unverändert eine Verbesserung um rund 50 Prozent gegenüber dem Vorjahr erwartet. Das EBITDA habe in 2015 bei 23,7 Millionen Euro gelegen.
"Keine Refinanzierungsrisiken"
Im Dezember 2017 müsse die Homann-Anleihe zurückgezahlt werden. Wie wichtig eine frühzeitige Sicherstellung der Refinanzierung sei, sehe man an aktuellen Beispielen am KMU-Anleihen-Markt. Die Refinanzierung der Homann-Anleihe solle nach Angaben des Unternehmens durch eine Optimierung der Bilanzstrukturen sichergestellt werden.
"Zur Refinanzierung unserer Anleihe, die im Dezember 2017 zur Rückzahlung ansteht, führen wir derzeit Gespräche mit ausgewählten Kreditinstituten. Die Erkenntnisse aus den bisher geführten Verhandlungen lassen auf eine deutlich geringere Zinslast schließen. Risiken für die erfolgreiche Refinanzierung sehen wir derzeit nicht", so Fritz Homann zum aktuellen Stand der Refinanzierungsgespräche.
Homann-Anleihe
ANLEIHE CHECK: Die Unternehmensanleihe 2012/17 der Homann Holzwerkstoffe GmbH habe ein aufgestocktes Gesamtvolumen von 100 Millionen Euro. Die Anleihe sei mit einem jährlichen Zinskupon in Höhe von 7,00 Prozent ausgestattet und laufe noch bis Dezember 2017. Nächster Zinszahlungstermin sei der 14. Dezember 2016.
Aufgrund der guten Halbjahreszahlen sei der Anleihe-Kurs in dieser Woche von unter 70 Prozent auf 78 Prozent angestiegen (Stand: 28.09.2016). Im Kalenderjahr 2016 habe der Anleihe-Kurs meist unter 90 Prozent gelegen, im September sei der Anleihe-Kurs sogar unter 70 Prozent gefallen. Die Creditreform Rating AG habe die Homann Holzwerkstoffe GmbH gegenwärtig mit der Rating-Note "B" (watch) bewertet. Das Rating sei noch bis Oktober 2016 gültig.
Info: Die Homann Holzwerkstoffe GmbH sei einer der führenden europäischen Anbieter von dünnen, veredelten Holzfaserplatten für die Möbel-, Türen-, Beschichtungs- und Automobilindustrie.
Den kompletten Beitrag finden Sie hier. (28.09.2016/alc/n/a)