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GBC MAX setzt positive Entwicklung im Mai 2025 fort - Anleihenews
09.06.25 08:30
Anleihen Finder
Brechen (www.anleihencheck.de) - Der Anleihen-Index GBC MAX notiert auch Ende Mai / Anfang Juni 2025 knapp über 150 Punkten und zeigt sich somit weiter konstant auf hohem Niveau, berichtet die Anleihen Finder Redaktion.
Die größten Positionen des GBC MAX würden im Mai 2025 die Anleihen der Verve Group SE, der Lottomatica S.p.A., der Wienerberger AG, der Mutares SE & Co. KGaA und der Hornbach Baumarkt AG darstellen. Diese fünf Positionen würden zum Betrachtungszeitpunkt insgesamt 25,3 % des Index ausmachen. Die verbleibenden restlichen 74,3 % würden sich demnach auf die weiteren 38 Wertpapiere verteilen. Der durchschnittliche Coupon und die durchschnittliche Effektivrendite (auf Median-Basis) des aktuellen Portfolios würden 6,50 % bzw. 5,95 % betragen. Die Duration der Anleihen belaufe sich aktuell auf 3,86 Jahre.
Emittentin im Fokus:
Vossloh AG im GBC-Analysten-Fokus: "Nachhaltiger Bahninfrastruktur-Spezialist"
Die Vossloh AG sei ein global führender Anbieter von Bahninfrastruktur-Lösungen mit Sitz in Werdohl (NRW). Das Unternehmen gliedere sich in die Bereiche Core Components (z. B. Schienenbefestigungen), Customized Modules (Weichensysteme) und Lifecycle Solutions (Wartung, Digitalisierung). Vossloh sei in über 30 Ländern aktiv und trage zur nachhaltigen Mobilität im Schienenverkehr bei.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2024 sei der Umsatz mit 1.209,60 Mio. Euro der Vossloh auf dem Niveau des Vorjahres (VJ: 1.214,3 Mio. Euro) geblieben. Dabei liefere das Segment Customized Modules mit 561,20 Mio. Euro den größten Anteil. Das Segment Lifecycle Solutions wachse mit 25 % auf 204,30 Mio. Euro am stärksten unter allen Segmenten. Trotz des leicht rückläufigen Umsatzes habe das EBIT im vergangenen Geschäftsjahr 2024 um 6,7 % auf 105,20 Mio. Euro (VJ: 98,50 Mio. Euro) gesteigert werden können. Hauptverantwortlich für diesen Anstieg sei ein verbesserter Projektmix in den Geschäftsbereichen Customized Modules und Lifecycle Solutions gewesen.
Zur Refinanzierung eines 2021 fälligen Schuldscheins habe Vossloh eine Hybrid-Anleihe mit unendlicher Laufzeit und einem Kupon von 4,00 % emittiert, die ab 2026 erstmals kündbar sei. Der Kurs der Anleihe liege bei 99,25 %. Die Rückzahlung sei an die Nachhaltigkeitsperformance gekoppelt. Die Anleihe sei derzeit Teil des GBC Mittelstandsanleihen Index.
GBC-Newsflash zu einzelnen Index-Anleihen
ABO Energy GmbH & Co. KGaA:
Die ABO Energy bringe einen schlüsselfertigen Solarpark in Spanien mit einer Nennleistung von 50 Megawatt ans Netz. Der Solarpark werde jährlich rund 100 Millionen Kilowattstunden Strom erzeugen.
Banca Ifis S.p.A.:
Die Banca Ifis erhalte die Genehmigung für die freiwillige Übernahme der illimity Bank S.p.A. sowohl von der EZB als auch von der Bank selbst.
Deutsche Rohstoff AG:
Die Deutsche Rohstoff gebe ihren Dividendenvorschlag für das Geschäftsjahr 2024 in Höhe von 2,00 EUR je Aktie bekannt. Zudem sei die Prognose im Basisszenario gesenkt worden. Die Gesellschaft erwarte bei einem Ölpreis von 60 USD einen Umsatz zwischen 170 und 190 Mio. EUR sowie ein EBITDA zwischen 115 und 135 Mio. EUR.
Energiekontor AG:
Die Energiekontor AG verschiebe die ordentliche Hauptversammlung vom 28.05.2025 auf den 02.07.2025 aufgrund eines formellen Fehlers im Zusammenhang mit der Aufstellung des Jahres- und Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2024.
Fiskars Ojy:
Die Fiskars Ojy teile mit, dass die Präsidentin und CEO der Fiskars Ojy von ihren Posten zurücktrete. Jyri Luomakoski werde zum Interimspräsident und CEO ernannt.
Homann Holzwerkstoffe GmbH:
Die Homann Holzwerkstoffe GmbH habe eine neue Anleihe mit einer Laufzeit von 7 Jahren und einem Emissionsvolumen von 120 Mio. Euro begeben. Die Zeichnungsfrist habe am Montag, den 19.05.2025 geendet, und es sei eine Zinsspanne von 7,0 bis 7,5 % p.a. angegeben worden. Mit 7,5 % sei die Gesellschaft schließlich ans obere Ende der Zinsspanne gegangen. Das Unternehmen werde den Emissionserlös für die Refinanzierung der Anleihe 2021/26 sowie für Investitionen in die bestehenden Werke und allgemeine Unternehmenszwecke verwenden.
Mutares SE & Co. KGaA:
Die Mutares SE & Co. KGaA plane mit einer Dividendenausschüttung von 2,00 Euro je Aktie, was der Mindestausschüttung entspreche, und bekräftige die kurz- und mittelfristigen Ziele.
Netfonds AG:
Die Netfonds AG habe im April erfolgreich ihre Anleihe mit einer Laufzeit bis 2029 im Zuge einer Privatplatzierung um 7,5 Mio. Euro weiter ausplatziert. Durch die starke Nachfrage sei das Orderbuch zweifach überzeichnet gewesen.
PNE AG:
Die PNE AG gebe bekannt, dass die Hauptversammlung den Dividendenvorschlag von 0,04 Euro +0,04 Euro Sonderdividende angenommen habe. Zudem werde die Anleihe 2022/2027 um weitere 10 Mio. Euro im Zuge einer Privatplatzierung aufgestockt.
Photon Energy N.V.:
Die Photon Energy N.V. gehe mit der Hyperion Renewables eine Partnerschaft ein und unterzeichne einen Vertrag über den Bau eines 34 MW PV-Solarprojekts in Rumänien. Der Baubeginn sei für das dritte Quartal 2025 geplant.
The Platform Group AG:
Die The Platform Group AG habe die Gesellschaft Joli Closet mit Sitz in Paris, Frankreich, mehrheitlich erworben. Der Anteilsbesitz liege nun bei 50,1 % der Gesellschaft und das Closing werde für Juni 2025 erwartet. Außerdem hebe die Gesellschaft ihre Umsatz- und Ergebnisprognose für das aktuelle Geschäftsjahr 2025 deutlich an. So solle der Umsatz auf 680 bis 700 Mio. Euro (zuvor: 590 bis 610 Mio. Euro) sowie das EBITDA auf 47 bis 50 Mio. Euro (zuvor: 40 bis 42 Mio. Euro) ansteigen.
The UBM Development AG:
Die UBM Development AG habe die Emission der ersten tief nachrangigen Grünen Anleihe (Hybridanleihe) über 65 Mio. Euro abschließen können. (News vom 03.06.2025)
Den kompletten Beitrag finden Sie hier. (09.06.2025/alc/n/a)
Die größten Positionen des GBC MAX würden im Mai 2025 die Anleihen der Verve Group SE, der Lottomatica S.p.A., der Wienerberger AG, der Mutares SE & Co. KGaA und der Hornbach Baumarkt AG darstellen. Diese fünf Positionen würden zum Betrachtungszeitpunkt insgesamt 25,3 % des Index ausmachen. Die verbleibenden restlichen 74,3 % würden sich demnach auf die weiteren 38 Wertpapiere verteilen. Der durchschnittliche Coupon und die durchschnittliche Effektivrendite (auf Median-Basis) des aktuellen Portfolios würden 6,50 % bzw. 5,95 % betragen. Die Duration der Anleihen belaufe sich aktuell auf 3,86 Jahre.
Vossloh AG im GBC-Analysten-Fokus: "Nachhaltiger Bahninfrastruktur-Spezialist"
Die Vossloh AG sei ein global führender Anbieter von Bahninfrastruktur-Lösungen mit Sitz in Werdohl (NRW). Das Unternehmen gliedere sich in die Bereiche Core Components (z. B. Schienenbefestigungen), Customized Modules (Weichensysteme) und Lifecycle Solutions (Wartung, Digitalisierung). Vossloh sei in über 30 Ländern aktiv und trage zur nachhaltigen Mobilität im Schienenverkehr bei.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2024 sei der Umsatz mit 1.209,60 Mio. Euro der Vossloh auf dem Niveau des Vorjahres (VJ: 1.214,3 Mio. Euro) geblieben. Dabei liefere das Segment Customized Modules mit 561,20 Mio. Euro den größten Anteil. Das Segment Lifecycle Solutions wachse mit 25 % auf 204,30 Mio. Euro am stärksten unter allen Segmenten. Trotz des leicht rückläufigen Umsatzes habe das EBIT im vergangenen Geschäftsjahr 2024 um 6,7 % auf 105,20 Mio. Euro (VJ: 98,50 Mio. Euro) gesteigert werden können. Hauptverantwortlich für diesen Anstieg sei ein verbesserter Projektmix in den Geschäftsbereichen Customized Modules und Lifecycle Solutions gewesen.
Zur Refinanzierung eines 2021 fälligen Schuldscheins habe Vossloh eine Hybrid-Anleihe mit unendlicher Laufzeit und einem Kupon von 4,00 % emittiert, die ab 2026 erstmals kündbar sei. Der Kurs der Anleihe liege bei 99,25 %. Die Rückzahlung sei an die Nachhaltigkeitsperformance gekoppelt. Die Anleihe sei derzeit Teil des GBC Mittelstandsanleihen Index.
GBC-Newsflash zu einzelnen Index-Anleihen
ABO Energy GmbH & Co. KGaA:
Die ABO Energy bringe einen schlüsselfertigen Solarpark in Spanien mit einer Nennleistung von 50 Megawatt ans Netz. Der Solarpark werde jährlich rund 100 Millionen Kilowattstunden Strom erzeugen.
Banca Ifis S.p.A.:
Die Banca Ifis erhalte die Genehmigung für die freiwillige Übernahme der illimity Bank S.p.A. sowohl von der EZB als auch von der Bank selbst.
Deutsche Rohstoff AG:
Die Deutsche Rohstoff gebe ihren Dividendenvorschlag für das Geschäftsjahr 2024 in Höhe von 2,00 EUR je Aktie bekannt. Zudem sei die Prognose im Basisszenario gesenkt worden. Die Gesellschaft erwarte bei einem Ölpreis von 60 USD einen Umsatz zwischen 170 und 190 Mio. EUR sowie ein EBITDA zwischen 115 und 135 Mio. EUR.
Energiekontor AG:
Die Energiekontor AG verschiebe die ordentliche Hauptversammlung vom 28.05.2025 auf den 02.07.2025 aufgrund eines formellen Fehlers im Zusammenhang mit der Aufstellung des Jahres- und Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2024.
Die Fiskars Ojy teile mit, dass die Präsidentin und CEO der Fiskars Ojy von ihren Posten zurücktrete. Jyri Luomakoski werde zum Interimspräsident und CEO ernannt.
Homann Holzwerkstoffe GmbH:
Die Homann Holzwerkstoffe GmbH habe eine neue Anleihe mit einer Laufzeit von 7 Jahren und einem Emissionsvolumen von 120 Mio. Euro begeben. Die Zeichnungsfrist habe am Montag, den 19.05.2025 geendet, und es sei eine Zinsspanne von 7,0 bis 7,5 % p.a. angegeben worden. Mit 7,5 % sei die Gesellschaft schließlich ans obere Ende der Zinsspanne gegangen. Das Unternehmen werde den Emissionserlös für die Refinanzierung der Anleihe 2021/26 sowie für Investitionen in die bestehenden Werke und allgemeine Unternehmenszwecke verwenden.
Mutares SE & Co. KGaA:
Die Mutares SE & Co. KGaA plane mit einer Dividendenausschüttung von 2,00 Euro je Aktie, was der Mindestausschüttung entspreche, und bekräftige die kurz- und mittelfristigen Ziele.
Netfonds AG:
Die Netfonds AG habe im April erfolgreich ihre Anleihe mit einer Laufzeit bis 2029 im Zuge einer Privatplatzierung um 7,5 Mio. Euro weiter ausplatziert. Durch die starke Nachfrage sei das Orderbuch zweifach überzeichnet gewesen.
PNE AG:
Die PNE AG gebe bekannt, dass die Hauptversammlung den Dividendenvorschlag von 0,04 Euro +0,04 Euro Sonderdividende angenommen habe. Zudem werde die Anleihe 2022/2027 um weitere 10 Mio. Euro im Zuge einer Privatplatzierung aufgestockt.
Photon Energy N.V.:
Die Photon Energy N.V. gehe mit der Hyperion Renewables eine Partnerschaft ein und unterzeichne einen Vertrag über den Bau eines 34 MW PV-Solarprojekts in Rumänien. Der Baubeginn sei für das dritte Quartal 2025 geplant.
The Platform Group AG:
Die The Platform Group AG habe die Gesellschaft Joli Closet mit Sitz in Paris, Frankreich, mehrheitlich erworben. Der Anteilsbesitz liege nun bei 50,1 % der Gesellschaft und das Closing werde für Juni 2025 erwartet. Außerdem hebe die Gesellschaft ihre Umsatz- und Ergebnisprognose für das aktuelle Geschäftsjahr 2025 deutlich an. So solle der Umsatz auf 680 bis 700 Mio. Euro (zuvor: 590 bis 610 Mio. Euro) sowie das EBITDA auf 47 bis 50 Mio. Euro (zuvor: 40 bis 42 Mio. Euro) ansteigen.
The UBM Development AG:
Die UBM Development AG habe die Emission der ersten tief nachrangigen Grünen Anleihe (Hybridanleihe) über 65 Mio. Euro abschließen können. (News vom 03.06.2025)
Den kompletten Beitrag finden Sie hier. (09.06.2025/alc/n/a)