Was ist der faire Wert von Home24?

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neuester Beitrag:  14.05.24 21:16
eröffnet am: 21.06.18 09:41 von: USBDriver Anzahl Beiträge: 2298
neuester Beitrag: 14.05.24 21:16 von: Milbenkeks Leser gesamt: 1023208
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26.01.22 19:44 #1576 @yoda44
Hmm.. du meinst also das GS und MS Optionen an die Shorties ausgegeben haben, welche denen Zugriff auf deren Stücke sichern, um einen möglichen "Open end" Short Squeeze nach oben zu deckeln? .. nicht auszuschließen.. oder wären solche Zugriffsrechte der Shorties meldepflicht ab einer bestimmten Schwelle?

@katjuscha bzgl. Engagement von Goldman Sachs auf beiden Seiten bzgl. der komplizierten Long/Short Theorie vor paar Tagen hatte mich vertan, GS ist wohl doch nur Long - 17.4%
https://excitingcommerce.de/2021/11/03/...groesster-home24-aktionaer/
 
26.01.22 22:35 #1577 Konrad, nein, GS ist nicht in dem Umfang lo.
jedenfalls nicht zu 17%.

Die haben eine kleine Longposition, und der Rest sind Swaps und Nutzungsrechte für Leihgeschäfte.

Du musst dir GS wie eine Bank vorstellen,  wo du deine Home24 in deinem Depot hältst. Auf deine Aktien und die von anderen Home24-Aktionären hat GS die Nutzunsrechte, also kann deine Aktien an Leerverkäufer verleihen.
GS ist also mit einer kleinen Position direkt long, aber der andere große Teil sind diese Nutzungsrechte, mit denen sie über Leihgebühren Geld verdienen.

Stellt sich natürlich trotzdem die Frage, wer der oder die großen Aktionäre sind, die bei GS ihre Aktien halten, und vor allem wieso die Shorties dermaßen übertrieben shorten, und zwar auf diesem ausgebombten Niveau noch. Kann mir schwer vorstellen, dass auf dem Kursniveau noch von ausreichend Verkäufern oder eigenen neuen Shorts ausgehen kann. Das wird mathematisch einfach schrittweise immer unmöglicher. Man kann Kurse natürlich auch anders drücken, aber das wäre illegal.

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the harder we fight the higher the wall
27.01.22 12:29 #1578 Mobly hat die letzten zwei Wochen über 40%
gewonnen.

Okay, von sehr tiefem Niveau, aber vielleicht ja ein Zeichen der Stabilisierung auch für Home24.

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27.01.22 13:35 #1579 @ KleinerInvestor
Sehr cool. Wo kann ich diesem Interview lauschen? Weißt Du das? Ich kann
auf Twitter hierzu nichts finden, oder bin ich blind?  
27.01.22 17:05 #1580 @maurer
27.01.22 17:37 #1581 Merci!
01.02.22 21:21 #1582 Mobly jetzt 60% vom Tief hoch
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01.02.22 22:00 #1583 Mobly 60%
Hätte besser die Aktie gekauft -}}  

Bewertung:

02.02.22 07:29 #1584 Dann scheint man in Brasilien an Mobly
doch zu glauben.  
02.02.22 13:11 #1585 Die 10 sollten wir halt mal hinter uns lassen.
03.02.22 17:12 #1586 Mobly
Heute
Mobly -1,38%
Home24 (aktuell) -5,71%.

Home24 ist sowas wie ein Trubo auf Mobly. Zumindest, wenn es runter geht...  
03.02.22 18:09 #1587 Mobly kauft am Ende noch home24 auf
;)  
03.02.22 19:48 #1588 hört sich komisch an Teebeutel, aber wenn d.
so weitergeht, ist das theoretisch sogar denkbar.

Zumindest mal sehr interessante Bewertungsunterschiede.

Mobly wird bei etwa 120-130 Mio € Umsatz im Jahr 2022 mit 110 Mio € bewertet.

Home24, denen 51% an Mobly gehören, wird bei  630-640 Mio Umsatz (ex Mobly und inklusive Butlers) mit 265 Mio € bewertet. Wenn ich jetzt 51% Mobly abziehe und den Cash, der im europäischen Segment liegt, dann reden wir von einer Bewertung von Home24 bei etwa 170-180 Mio € für ein europäisches Geschäft,welches 2023 über 700 Mio € Umsatz mit 3-4% AEbitda-Marge machen dürfte. Eigentluch komplett lächerlich, aber derzeit scheinbar ebenso komplett egal.
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03.02.22 21:28 #1589 Löschung

Moderation
Zeitpunkt: 05.02.22 09:21
Aktion: Löschung des Beitrages
Kommentar: Spam

 

 
03.02.22 21:49 #1590 ?
Den Post verstehe ick nicht GAB ...kannste das bitte näher erläutern  
03.02.22 21:56 #1591 katusche und
das aebitda  gebrabbel  
03.02.22 22:02 #1592 9 monats q3 ebit
q3 ebit = minus 24 mio EUR

versus aebitda gebrabbel  
03.02.22 22:13 #1593 Kann ick fast nachvollziehen
...warte, ick hol mir auch mal n Bier ...dann wird es besser  
03.02.22 22:17 #1594 Ne, verstehe ick immer noch nicht
 
06.02.22 12:14 #1595 So, dann wollen wa mal sehen,
ob sich der Griff ins fallende  Messer hier langfristig auszahlt. Ich bin hier Ende letzter Woche mal eingestiegen. Interessant finde ich die aufgezeigten Bewertungsunterschiede von Katjuscha. Börse ist halt zu 90% Psychologie.....  
07.02.22 18:06 #1596 Interview mit CEO
08.02.22 07:44 #1597 Interview CEO
das Quartal muss mehr als gut laufen wenn man so ein interview veröffentlicht ! Extrem positiv alles !  

Bewertung:

08.02.22 07:49 #1598 Wie meinst du das?
Ich kann im Interview selbst jetzt nix Neues entdecken, was auf ein gutes Quartal hindeuten würde. Man erklärt lediglich das Geschäftsmodell nochmal ausführlich und wieso man Butlers übernommen hat. Zumindest bestätigt die für mich neue Info meine Annahme, dass wohl so 15-20 Butlers Stores geeignet sind, um dort ohne neue Mietkosten einen Showroom zu eröffnen.  
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08.02.22 07:56 #1599 Top Interview, danke!
08.02.22 08:18 #1600 Grundsätzlich
fand ich die letzten ahre jedes einzelne Inverview mit Apelhoff durchwegs glaubwürdig und authentisch. Und das zählt für mich schon auch bei der Investentscheidung. Für mich sind alle Punkte, wie Buttler's Übernahme, Lieferkettenprobleme usw.. absolut nachvollziehbar.

Umso mehr wundert mich die hohe Shortwette gegen Home24.
Aber gut, da muss man durch.

Bzgl. des ersten Quartals würde ich auch keine Schlüsse aus dem Video ziehen.

Wobei ich gerade mal nachgeguckt habe.
Auf Similarweg gingen die Trafficdaten im Jan. wieder hoch.
https://www.similarweb.com/de/website/home24.de/#traffic

Ich bin mal auf die Guidance für 2022 inkl. Buttler's gespannt.
 
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