Offenbar produzieren die China-Solaris gerade auf Teufel komm heraus für den europäischen Markt um bis zum 5.Juni in die EU Module liefern zu können bis dann mit großer Wahrscheinlichkeit die vorläufigen EU-Zöllen erhoben werden. So der IHS Solar-Analyst Henning Wicht in einem Interview mit PV-Magazine:
"However, in the next four weeks before the provisional anti-dumping levy is imposed, they will try and ship the highest volume of modules possible to Europe. The employees at customs in Europe will probably be working long hours".
Dieses Interview ist generell interessant zu lesen, denn da geht es um die Auswirkungen der EU-Zölle:
http://www.pv-magazine.com/news/details/archive/...293/#axzz2THNjH4os
("EU AD duties on Chinese PV imports: A turning point for China?")
Damit scheint es für die China-Solaris ein gutes Q2 zu geben. Zumal ja die Modulpreise in Europa seit Anfang des Jahres um rd. 10% gestiegen sind.
Interessant ist auch, das offenbar Deutschland und Frankreich und wohl auch Großbritannien gegen Zölle für die China-Solaris sind. Die können zwar die vorläufigen Zölle der EU-Kommssion wohl nicht verhindern, weil sie kein Einspruchs- bzw. Mitbestimmungsrecht auf vorläufige EU-Zölle haben, aber wenn die endgültigen Zölle im Dezember erhoben werden, dann müssen alle EU-Mitglieder diesen Zöllen zustimmen.
Dazu gab es von Nomura noch ein sehr interessantes Statement nach dem Trina Solar ihre Q1-Modulabsazprognose gestern nach unten revidiert hat. Weil die Polysiliziumpreise seit Mitte April um 10% rückläufig sind und die Modulpreise im gleichen Zeitraum um 4% gestiegen sind, erwartet Nomura für Trina Solar eine Q2-Bruttomarge von 8 bis 10%. Trina wird nach eigenen Angaben in Q1 eine Bruttomarge zwischen 1 bis 3% ausweisen.
Was Trina kann, das kann Jinko meiner Einschätzung nach schon lange, zumal ja Jinko sein Polysilizium großteils über den Spotmarkt einkauft und somit recht schnell von sinkenden Polysiliziumpreisen antizipieren kann. In der Q4-Conference Call hatte ja Jinko Befürchtungen, dass der Polypreis auf über 20 $/kg steigen wird, was zumindest bis dato nicht der Fall ist. Das Gegenteil ist derzeit der Fall.
Hier der Link zu den Nomura-Aussagen:
http://blogs.barrons.com/emergingmarketsdaily/...J_blogs_mostpop_read
("Trina Solar Plunges 9% on Lower Shipments, Nomura Sees Better Times Ahead")
Es sieht so aus, dass Jinko auch in Q2 noch sehr ordentliche Modulabsatzmengen nach Europa schicken kann/wird und dass die Bruttomarge in Q2 wohl in Richtung 10% gehen könnte und dann wäre der Break Even gar nicht mehr so weit. Ich habe ja erwartet, dass Q2 für Jinko ein relativ schwaches Quartal werden könnte, da zu einem Europa komplett ausfällt und die großen Chinaumsätze werden sowieso erst in der 2.Jahreshälfte kommen inkl. der margenstarken Projektumsätze. Sieht derzeit dann schon wesentlich besser aus, auf der Umsatz- wie auch auf der Gewinnseite, da gegenüber Q4 zu einem die Produktionskosten weiter fallen werden in Q2 und die Moduldurchschnittsverkaufspreise steigen werden.
Dass die globale Solarnachfrage nach wie vor immer noch sehr stark ist zeigt die gestrige Jahresguidance von Sunpower. So geht Sunpower von einem Modulabsatz in diesem Jahr von 1 bis 1,1 GW aus, was ein Wachstum von 10 bis 20% entsprechen würde (2012: 936 MW). |
