das bereinigte EBIT um 17% sinken soll. Zweite Halbjahr also offenbar nochmal schlechter als das Erste.
Ich denk aber auch dass die Aktie ein Kauf ist. Man hat jetzt etwa ein KGV von 15 (ppa bereinigt etwa 12-13). Und wenn man im nächsten Jahr von 5% Umsatzwachstum auf 930 Mio unterstellt, würde man etwa auf bereinigtes KGV von 11,5 und FCF Yield von 10,5% kommen.
Trotzdem könnte es durchaus noch eine Abwärtswelle unter 18 € geben, wenn der ein oder andere Insti die Geduld verliert bzw. operativ für das nächste Jahr skeptisch ist.
Ich hab heute ne erste Position zu durchschnittlich 18,5 € aufgebaut. Aber ich behalte noch Pulver trocken, falls es nochmal 10-15% fallen sollte. ----------- the harder we fight the higher the wall |