CS credit portfolio https://www.credit-suisse.com/media/assets/...s/id22-presentation.pdf Credit Suisse Investments (UK) - CR1-C – Credit quality of exposures by geography and CCR2 – CVA capital charge https://www.credit-suisse.com/media/assets/...-3-disclosures-2021.pdf Credit Valuation Adjustment (CVA)-Verluste explodieren: Banken sehen sich mit großen Verlusten bei unbesicherten Derivaten konfrontiert. Händler sahen ihre CVA-Engagements gegenüber britischen Unternehmen während der Marktturbulenzen um „Hunderte von Millionen“ in die Höhe schießen. Eine Erhöhung des CVA wird als Ertragsverlust bilanziert. Banken können sich gegen CVA-Verluste absichern, indem sie Credit Default Swaps (CDS) auf ihre Kontrahenten kaufen. Aber als die Händler sich beeilten, Schutz zu kaufen, explodierten die CDS-Spreads auf britische Namen. Dadurch wurden diese Absicherungen nicht nur teurer, sondern auch die CVA-Exposures weiter aufgebläht, was zu einer Todesspirale führt. https://www.risk.net/derivatives/7954713/...jump-hundreds-of-millions |