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Was heute Abend von der FED zu erwarten ist?
22.09.21 15:30
XTB
Frankfurt (www.anleihencheck.de) - Es wurde erwartet, dass die Entscheidung des FOMC das Schlüsselereignis der Woche sein würde, so die Experten von XTB.
Der Ausverkauf, der zu Beginn dieser Woche an den Märkten eingesetzt habe, habe jedoch gezeigt, dass die Entwicklungen um das chinesische Bauunternehmen Evergrande ein viel größeres Risiko für die Märkte darstellen könnten. Nichtsdestotrotz bleibe die Federal Reserve die wichtigste und einflussreichste Zentralbank der Welt, sodass ihre Handlungen nicht ignoriert werden sollten. Die Experten von XTB werfen einen Blick darauf, was von der heutigen Ankündigung zu erwarten ist.
Der Zinssatz werde natürlich unverändert bleiben, und niemand erwarte eine andere Entscheidung. Weniger sicher sei die Lage jedoch, wenn es um die Ankaufprogramme für Vermögenswerte gehe. An den Märkten wachse die Überzeugung, dass die FED heute endlich einen Zeitplan für die Drosselung bekannt geben werde. Es gebe einige Faktoren, die für diese Ansicht sprechen würden - die Inflation laufe weiter auf Hochtouren, und immer mehr FED-Mitglieder würden beginnen, den Beginn des Tapering in diesem Jahr zu fordern. Darüber hinaus sei die heutige Sitzung eine vierteljährliche und werde von der Veröffentlichung einer neuen Reihe von makroökonomischen Prognosen begleitet. In der Vergangenheit habe es die FED vorgezogen, diese vierteljährlichen Sitzungen zur Ankündigung größerer politischer Änderungen zu nutzen. Darüber hinaus hätten die soliden Daten zu den Einzelhandelsumsätzen im August gezeigt, dass die US-Verbraucher und die Wirtschaft stark seien. All dies spreche für einen höheren Dot-Plot und bessere Prognosen.
Dennoch könne die Ankündigung eines Tapering heute nicht ausgeschlossen werden. Allerdings habe es auch in den vergangenen Monaten Faktoren gegeben, die für ein Tapering sprechen würden, aber Powell habe sich große Mühe gegeben, den Anlegern zu versichern, dass es für eine Rücknahme der geldpolitischen Unterstützung noch zu früh sei. Es gebe Gerüchte, dass Powell die jüngsten Probleme in China nutzen könnte, um die Wirtschaft weiterhin massiv zu unterstützen.
Manche würden sagen, dass die Turbulenzen um Evergrande und die Gefahr eines Zusammenbruchs des Unternehmens, der die Märkte erschüttern könnte, die FED dazu veranlassen könnten, sich heute mit wichtigen Ankündigungen zurückzuhalten. Auch wenn der Zusammenbruch des chinesischen Bauunternehmens und die möglichen Auswirkungen mit Sicherheit eines der Risiken für die Weltwirtschaft seien, bleibe es doch ungewiss, ob sich diese Risiken verwirklichen würden. Evergrande habe angekündigt, dass es nicht zahlungsunfähig werde und die für morgen geplanten Zinszahlungen leisten werde. Es würden auch Nachrichten kursieren, wonach Evergrande von der chinesischen Regierung übernommen und umstrukturiert werden könnte. Ein solches Ergebnis würde die negativen Auswirkungen des Ereignisses, insbesondere im Ausland, in Grenzen halten. Allerdings werde sich die FED heute wahrscheinlich eher auf inländische Faktoren konzentrieren, und wie die Experten bereits erwähnt hätten, würden die hohe Inflation und die starken Einzelhandelsausgaben für eine geldpolitische Entscheidung sprechen.
Das wichtigste Währungspaar - EUR/USD - habe sich in letzter Zeit zwischen dem 23,6%- und dem 38,2%-Retracement der Erholung nach der Pandemie festgefahren. Die untere Grenze der Handelsspanne bei 1,1700 sei diese Woche erreicht worden, aber die Verkäufer seien nicht in der Lage gewesen, das Paar darunter zu drücken. Eine hawkische Ankündigung der FED würde dem USD Auftrieb geben und könnte zu einem Durchbruch unter die Marke von 1,1700 führen. Bleibe es bei einer abwartenden Haltung, könnte EUR/USD zulegen und sich in Richtung der 50-Tage-Linie bewegen.
Der Goldpreis habe sich in diesem Monat bislang schwer getan. Das Edelmetall sei um fast USD 100 pro Unze von seinem Anfang September erreichten Monatshoch gefallen. Der Ausverkauf sei an der Unterstützungszone von USD 1.750 gestoppt worden und der Preis sei seitdem um USD 20 gestiegen. Sollte die US-Notenbank heute eine geldpolitische Ankündigung machen, könnte Gold unter Druck geraten und die bereits erwähnte Unterstützung bei USD 1.750 erneut in Angriff nehmen. Andererseits würde das Ausbleiben einer Ankündigung des "Tapering" als sehr zurückhaltende Botschaft gewertet werden, und Gold könnte sich dem Widerstand in der Nähe des 50%-Retracements (Bereich um USD 1.800) nähern.
Bei den Aktien werde erwartet, dass der Technologiesektor am stärksten von einer möglichen Ankündigung eines Tapering betroffen sein werde. Dem US100 sei es gelungen, den jüngsten Ausverkauf in der Nähe der Tiefs von Mitte August (im Bereich von 14.800 Punkten) zu stoppen. Der Index werde deutlich über seiner kurzfristigen Unterstützung bei 14.560 Punkten gehandelt, die durch das 23,6%-Retracement und die untere Grenze der lokalen Marktgeometrie markiert werde. Diese Marke werde im Auge behalten werden, falls die US-Notenbank eine hawkische Haltung einnehme. (22.09.2021/alc/a/a)
Der Ausverkauf, der zu Beginn dieser Woche an den Märkten eingesetzt habe, habe jedoch gezeigt, dass die Entwicklungen um das chinesische Bauunternehmen Evergrande ein viel größeres Risiko für die Märkte darstellen könnten. Nichtsdestotrotz bleibe die Federal Reserve die wichtigste und einflussreichste Zentralbank der Welt, sodass ihre Handlungen nicht ignoriert werden sollten. Die Experten von XTB werfen einen Blick darauf, was von der heutigen Ankündigung zu erwarten ist.
Manche würden sagen, dass die Turbulenzen um Evergrande und die Gefahr eines Zusammenbruchs des Unternehmens, der die Märkte erschüttern könnte, die FED dazu veranlassen könnten, sich heute mit wichtigen Ankündigungen zurückzuhalten. Auch wenn der Zusammenbruch des chinesischen Bauunternehmens und die möglichen Auswirkungen mit Sicherheit eines der Risiken für die Weltwirtschaft seien, bleibe es doch ungewiss, ob sich diese Risiken verwirklichen würden. Evergrande habe angekündigt, dass es nicht zahlungsunfähig werde und die für morgen geplanten Zinszahlungen leisten werde. Es würden auch Nachrichten kursieren, wonach Evergrande von der chinesischen Regierung übernommen und umstrukturiert werden könnte. Ein solches Ergebnis würde die negativen Auswirkungen des Ereignisses, insbesondere im Ausland, in Grenzen halten. Allerdings werde sich die FED heute wahrscheinlich eher auf inländische Faktoren konzentrieren, und wie die Experten bereits erwähnt hätten, würden die hohe Inflation und die starken Einzelhandelsausgaben für eine geldpolitische Entscheidung sprechen.
Das wichtigste Währungspaar - EUR/USD - habe sich in letzter Zeit zwischen dem 23,6%- und dem 38,2%-Retracement der Erholung nach der Pandemie festgefahren. Die untere Grenze der Handelsspanne bei 1,1700 sei diese Woche erreicht worden, aber die Verkäufer seien nicht in der Lage gewesen, das Paar darunter zu drücken. Eine hawkische Ankündigung der FED würde dem USD Auftrieb geben und könnte zu einem Durchbruch unter die Marke von 1,1700 führen. Bleibe es bei einer abwartenden Haltung, könnte EUR/USD zulegen und sich in Richtung der 50-Tage-Linie bewegen.
Der Goldpreis habe sich in diesem Monat bislang schwer getan. Das Edelmetall sei um fast USD 100 pro Unze von seinem Anfang September erreichten Monatshoch gefallen. Der Ausverkauf sei an der Unterstützungszone von USD 1.750 gestoppt worden und der Preis sei seitdem um USD 20 gestiegen. Sollte die US-Notenbank heute eine geldpolitische Ankündigung machen, könnte Gold unter Druck geraten und die bereits erwähnte Unterstützung bei USD 1.750 erneut in Angriff nehmen. Andererseits würde das Ausbleiben einer Ankündigung des "Tapering" als sehr zurückhaltende Botschaft gewertet werden, und Gold könnte sich dem Widerstand in der Nähe des 50%-Retracements (Bereich um USD 1.800) nähern.
Bei den Aktien werde erwartet, dass der Technologiesektor am stärksten von einer möglichen Ankündigung eines Tapering betroffen sein werde. Dem US100 sei es gelungen, den jüngsten Ausverkauf in der Nähe der Tiefs von Mitte August (im Bereich von 14.800 Punkten) zu stoppen. Der Index werde deutlich über seiner kurzfristigen Unterstützung bei 14.560 Punkten gehandelt, die durch das 23,6%-Retracement und die untere Grenze der lokalen Marktgeometrie markiert werde. Diese Marke werde im Auge behalten werden, falls die US-Notenbank eine hawkische Haltung einnehme. (22.09.2021/alc/a/a)