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SSA-Segment weiter aktiv - Drei EUR-Benchmarks und Subbenchmarks erfolgreich platziert
25.09.24 12:00
Nord LB
Hannover (www.anleihencheck.de) - In dieser Woche dürfen wir von drei frischen EUR-Benchmarks, einer Subbenchmark sowie diversen Taps im SSA-Segment berichten, so die Analysten der NORD/LB von der NORD/LB in einer aktuellen Ausgabe von "Covered Bond & SSA View".
Wie gewohnt würden die Analysten der NORD/LB in chronologischer Reihenfolge beginnen:
Den Anfang gemacht habe am letzten Mittwoch die NRW.BANK (Ticker: NRWBK) mit einer 15-jährigen Anleihe in Höhe von EUR 500 Mio. mit sozialem Label. Mit einem Orderbuch in Höhe von EUR 545 Mio. habe guidancegemäß zu ms +47 Bp geprintet werden können.
Als Nächstes habe sich der European Stability Mechanism (Ticker: ESM) auf das Parkett gewagt, wobei der Sinn nach frischen EUR 2 Mrd. bei einer Laufzeit von drei Jahren gestanden habe. Bei einer Bid-to-cover-Ratio von 3,3x sei final eine Einengung gegenüber der Guidance um einen Basispunkt auf ms +8 Bp gelungen - damit habe neben der EFSF auch der ESM sein Funding für dieses Jahr abgeschlossen.
Am gestrigen Dienstag sei das Land Hessen (Ticker: HESSEN) mit einer Dual Tranche auf die Investoren zugegangen. Einerseits sei eine Benchmark in Höhe von EUR 1 Mrd. und sieben Jahren Laufzeit entsprechend der Guidance zu ms +20 Bp emittiert worden (Orderbuch: EUR 1,35 Mrd.). Andererseits sei die Aufstockung der 2039er Anleihe um EUR 250 Mio. zu ms +42 Bp erfolgt. Als finales Orderbuch sei hier EUR 265 Mio. angegeben worden.
Im Segment der Subbenchmarks haben wir die bayerische Landeshauptstadt München (Ticker: MUENCH) mit einem Green Bond in Höhe von EUR 300 Mio. auf dem Zettel, so die Analysten der NORD/LB. Mit einer Guidance von ms +50 Bp area in die Vermarktungsphase gestartet, sei der Deal bei einem Orderbuch von EUR 640 Mio. final zu ms +47 Bp eingetütet worden - so gehe der Stadt auch während des Oktoberfests nicht die nötige Liquidität aus.
Nicht vorenthalten möchten die Analysten der NORD/LB Anlegern außerdem die Ergebnisse der jüngsten Anleiheauktion der EU vom vergangenen Montag: Aufgestockt worden seien die 2029er Anleihe um knapp EUR 2,5 Mrd. sowie die 2044er Anleihe um rund EUR 2,3 Mrd.
Neue Mandatierungen zur zeitnahen Durchführung: IDFMOB (grüne EUR-BMK, 15y), ASFING (EUR-BMK, 10y) sowie HAMBRG (EUR 500 Mio., WNG, 5y). (Ausgabe 30 vom 25.09.2024) (25.09.2024/alc/a/a)
Wie gewohnt würden die Analysten der NORD/LB in chronologischer Reihenfolge beginnen:
Am gestrigen Dienstag sei das Land Hessen (Ticker: HESSEN) mit einer Dual Tranche auf die Investoren zugegangen. Einerseits sei eine Benchmark in Höhe von EUR 1 Mrd. und sieben Jahren Laufzeit entsprechend der Guidance zu ms +20 Bp emittiert worden (Orderbuch: EUR 1,35 Mrd.). Andererseits sei die Aufstockung der 2039er Anleihe um EUR 250 Mio. zu ms +42 Bp erfolgt. Als finales Orderbuch sei hier EUR 265 Mio. angegeben worden.
Im Segment der Subbenchmarks haben wir die bayerische Landeshauptstadt München (Ticker: MUENCH) mit einem Green Bond in Höhe von EUR 300 Mio. auf dem Zettel, so die Analysten der NORD/LB. Mit einer Guidance von ms +50 Bp area in die Vermarktungsphase gestartet, sei der Deal bei einem Orderbuch von EUR 640 Mio. final zu ms +47 Bp eingetütet worden - so gehe der Stadt auch während des Oktoberfests nicht die nötige Liquidität aus.
Nicht vorenthalten möchten die Analysten der NORD/LB Anlegern außerdem die Ergebnisse der jüngsten Anleiheauktion der EU vom vergangenen Montag: Aufgestockt worden seien die 2029er Anleihe um knapp EUR 2,5 Mrd. sowie die 2044er Anleihe um rund EUR 2,3 Mrd.
Neue Mandatierungen zur zeitnahen Durchführung: IDFMOB (grüne EUR-BMK, 15y), ASFING (EUR-BMK, 10y) sowie HAMBRG (EUR 500 Mio., WNG, 5y). (Ausgabe 30 vom 25.09.2024) (25.09.2024/alc/a/a)