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Rentenmarkt: Steigender Ölpreis verstärkt Ausverkauf bei Anleihen
13.12.16 12:15
FONDS professionell
Wien (www.anleihencheck.de) - Deutsche Bundesanleihen und US-Treasuries haben am Montag massiv nachgegeben, so die Experten von "FONDS professionell".
Der kräftige Anstieg beim Ölpreis habe die Dynamik des weltweiten Ausverkaufs bei Bonds verstärkt. Im letzten Quartal 2016 sei eine Trendwende bei festverzinslichen Papieren zu beobachten gewesen, die Renditen seien von ihren Rekordtiefs angesichts einer Neueinschätzung der Inflationserwartungen und Spekulationen bezüglich einer strafferen Notenbankpolitik geklettert. Über diese Entwicklung berichte Bloomberg.
Die Rendite von zehnjährigen Bundesanleihen sei Anfang dieser Woche um vier Basispunkte auf 0,40 Prozent gestiegen. Am Terminmarkt sei der Bund-Future (ISIN DE0009652644 / WKN 965264) um 82 Basispunkte auf 161,04 gefallen. Die Ära negativer Renditen bei zehnjährigen deutschen Bundesanleihen laufe laut einer Umfrage von Bloomberg unter Volkswirten auf ihr Ende zu.
"Im Vergleich zum letzten Jahr oder den letzten Monaten, als wir einen anhaltenden Trend zu niedrigeren Renditen hatten, findet nun eine Bodenbildung statt", habe Christian Reicherter, Analyst bei der DZ BANK AG in Frankfurt, gesagt. "Das ist ein neues Szenario für Investoren."
Zehnjährige Treasuries hätten bei 2,51 Prozent vier Basispunkte höher rentiert. Pessimistische Wetten auf die Papiere hätten in der vergangenen Woche den höchsten Wert seit fast zwei Jahren erreicht, würden die jüngsten Daten der Commodity Futures Trading Commission zeigen. Sollten die Renditen zehnjähriger US-Papiere nachhaltig über 2,5 Prozent klettern, würde dies Potenzial für einen Test der Marke von drei Prozent schaffen, sage Imre Speizer von Westpac Banking Corp.
Der Fokus in dieser Woche liege auf dem Zinsentscheid der US-Notenbank am Mittwoch. Händler sähen eine Wahrscheinlichkeit von 100 Prozent für eine Zinserhöhung am 14. Dezember und eine Zwei-Drittel-Chance einer weiteren Straffung bis Juni, wie Bloomberg-Berechnungen auf Basis der FED-Funds-Futures zeigen würden. (Ausgabe vom 12.12.2016) (13.12.2016/alc/a/a)
Der kräftige Anstieg beim Ölpreis habe die Dynamik des weltweiten Ausverkaufs bei Bonds verstärkt. Im letzten Quartal 2016 sei eine Trendwende bei festverzinslichen Papieren zu beobachten gewesen, die Renditen seien von ihren Rekordtiefs angesichts einer Neueinschätzung der Inflationserwartungen und Spekulationen bezüglich einer strafferen Notenbankpolitik geklettert. Über diese Entwicklung berichte Bloomberg.
"Im Vergleich zum letzten Jahr oder den letzten Monaten, als wir einen anhaltenden Trend zu niedrigeren Renditen hatten, findet nun eine Bodenbildung statt", habe Christian Reicherter, Analyst bei der DZ BANK AG in Frankfurt, gesagt. "Das ist ein neues Szenario für Investoren."
Zehnjährige Treasuries hätten bei 2,51 Prozent vier Basispunkte höher rentiert. Pessimistische Wetten auf die Papiere hätten in der vergangenen Woche den höchsten Wert seit fast zwei Jahren erreicht, würden die jüngsten Daten der Commodity Futures Trading Commission zeigen. Sollten die Renditen zehnjähriger US-Papiere nachhaltig über 2,5 Prozent klettern, würde dies Potenzial für einen Test der Marke von drei Prozent schaffen, sage Imre Speizer von Westpac Banking Corp.
Der Fokus in dieser Woche liege auf dem Zinsentscheid der US-Notenbank am Mittwoch. Händler sähen eine Wahrscheinlichkeit von 100 Prozent für eine Zinserhöhung am 14. Dezember und eine Zwei-Drittel-Chance einer weiteren Straffung bis Juni, wie Bloomberg-Berechnungen auf Basis der FED-Funds-Futures zeigen würden. (Ausgabe vom 12.12.2016) (13.12.2016/alc/a/a)
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| ISIN | WKN | Jahreshoch | Jahrestief | |
| DE0009652644 | 965264 | 132,00 € | 124,26 € | |
16.04.26
, Helaba
Bund-Future scheitert an 21-Tage-Linie